財務風險控制(公司財務風險分析與控制分析)

摘要：財務部門作為公司的重要部門，在公司發(fā)展中起著十分重要的決定性作用。而在具體工作過程當中，經(jīng)常會出現(xiàn)財務風險，這種風險是一種系統(tǒng)性風險，對公司經(jīng)營發(fā)展產(chǎn)生了十分重要的影響，也關系到公司的未來發(fā)展。本文主要對公司財務風險進行了分析和控制，對公司財務風險的含義以及特征進行了準確的概括，并且對財務風險進行了分析和評價，同時還對控制公司財務風險方面提出了一系列建議。目的是為了更加科學有效地預測，降低財務風險發(fā)生的幾率，保障公司能夠可持續(xù)健康發(fā)展。

關鍵詞：公司財務；財務風險；分析；控制

作為公司當前經(jīng)營發(fā)展和未來經(jīng)營發(fā)展的重要問題，財務風險目前已經(jīng)得到了普遍的重視。其作為一種系統(tǒng)性風險問題，在當前競爭激烈的外部市場經(jīng)濟環(huán)境條件下，要想保證公司穩(wěn)定正常發(fā)展，必須要對其進行系統(tǒng)科學的解決，這也是公司當前面臨的首要問題。目前我國某些公司在經(jīng)營發(fā)展的過程當中，對風險管理工作的重視程度不夠，因此風險管控能力較差，公司在進行經(jīng)營生產(chǎn)的過程當中會出現(xiàn)嚴重的財務風險問題，這些問題對公司正常發(fā)展產(chǎn)生了十分嚴重的損害，甚至會導致公司破產(chǎn)倒閉。針對這個問題，信貸公司的經(jīng)營過程必須要對財務風險管控工作進行高度重視，并且要加強對公司的內(nèi)部管理，意識到風險管控對公司發(fā)展的重要性。根據(jù)公司經(jīng)營活動中可能出現(xiàn)的財務風險問題進行科學的分析，并且制定有效的防范措施，才能夠保證公司能夠正常運轉。

1公司財務風險的具體含義和特點

1.1公司財務風險含義。公司財務風險可以按照界定范圍的不同劃分成兩種，包括狹義財務風險和廣義財務風險。其中狹義財務風險主要指的是公司的籌資風險，也就是說在公司資金運營過程當中出現(xiàn)的一些資金結構不合理以及籌資策略不正等等問題，直接造成公司出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況，面對一些債務問題無法及時處理，失去了償債能力，最終會導致公司出現(xiàn)嚴重的財務危機，甚至會使公司破產(chǎn)倒閉，這種風險叫做狹義財務風險[1]。而廣義財務風險主要指的是外界復雜多變的市場經(jīng)濟環(huán)境，導致了公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中受到了許多不可控的因素，或者難以預料的客觀因素影響，因此公司的實際收益和預期收益之間出現(xiàn)了較大的差距，公司實際所獲取的利潤較低，導致了公司的財務損失，這種風險叫做廣義財務風險?？偟膩碚f，可以將公司的財務風險分為以下幾種，其中主要包括投資風險、收益分配風險、籌資風險以及經(jīng)營風險等。1.2公司財務風險特點。1.2.1財務風險是客觀存在的。在公司正常經(jīng)營發(fā)展的過程中，財務風險是客觀存在的，也是必然存在的，主要由于公司生產(chǎn)經(jīng)營過程會大量使用資金，資金流動大財務風險控制，范圍廣，運用過程中很難避免一些實際問題的產(chǎn)生[2]。為了解決財務風險，公司在進行生產(chǎn)經(jīng)營過程中，必須要通過各種合理有效的手段，對可能出現(xiàn)的財務風險進行預測分析和評價，并且對已經(jīng)出現(xiàn)的財務風險進行及時的應對，從而能夠控制財務風險的發(fā)生，但是無法將其徹底消除。

1.2.2發(fā)展貫穿各個階段。公司的正常運轉，主要依靠的就是資金的流轉，所以公司所涉及的各個工作方面，都離不開對資金的運用，各個工作環(huán)節(jié)都存在著資金流的問題。只要涉及到資金流動就必然會出現(xiàn)財務風險問題，因此也直接決定了財務風險問題貫穿于整個公司運營的各個階段當中，不管是籌資、投資還是經(jīng)營工作，只要公司涉及到收益分配的工作內(nèi)容，必然會出現(xiàn)財務風險問題。1.2.3具有不確定性。公司財務風險的發(fā)生會受到多種因素的影響，其中主要包括政策環(huán)境、外部市場環(huán)境、公司內(nèi)部管理環(huán)境以及政策環(huán)境等。公司在進行運營的時候都會受到以上多種因素的共同影響，在此影響下，出現(xiàn)財務風險的幾率也大大提高，這種情況不僅大大增加了財務風險發(fā)生的不確定性，也不可能從根本上消除。1.2.4損失收益并存。公司在經(jīng)營發(fā)展中具體的收益和財務風險，二者之間存在著較大的聯(lián)系，而且呈正相關的關系。也就是說公司所面臨的財務風險隱患越大，公司的收益也就越高，二者之間相互影響。過大的財務風險會給公司造成潛在的危機但是也會給公司帶來可觀的收益，針對這種情況公司必須要對生產(chǎn)經(jīng)營過程加強管理，對公司內(nèi)部各部門工作也要嚴格控制，不斷提高資金利用率，這樣也能夠不斷提高公司的經(jīng)濟收益[3]。

2對公司財務風險的分析和優(yōu)化

2.1定性分析。對公司風險進行定性分析，主要是利用資金周轉表分析法、流程圖分析法、專家意見法、四階段癥狀分析法、管理評分法等方式進行。一般來說，資金周轉表分析法是對公司在三個月內(nèi)的資金周轉計劃，下月的余額以及收入比例等方面的問題進行分析，根據(jù)以上涉及的具體情況，對公司的財務風險問題進行判定。對于流程圖分析法來說，主要是一種動態(tài)的分析方法。根據(jù)對公司發(fā)展的實際情況，將業(yè)務流程圖制定出來，并且按照公司具體工作內(nèi)容、核心作為工作控制的關鍵，并且對相關財務風險進行預測和控制，根據(jù)相應的風險制定解決策略。另外一種方式為專家意見法，該種方法主要是對具有財務風險防范控制方面專業(yè)知識和成熟的專業(yè)經(jīng)驗的相關專家和學者進行咨詢，或者由該類學者對公司領導以及相關員工進行財務風險控制工作的培訓，并且對整個公司的具體實際情況進行分析，進一步對公司內(nèi)部財務風險進行主觀預測[4]。對于四階段癥狀分析法來說，主要是將公司所面臨的財務風險進行劃分，劃分為潛伏、發(fā)作、惡化和實現(xiàn)四個階段，因此稱之為四階段癥狀分析法。根據(jù)這四個階段不同的情況，來對財務風險進行進一步的判斷和分析，從而提出相應的解決措施。最后要對財務風險進行管理評分法分析，該種方式主要是結合公司具體的生產(chǎn)經(jīng)營活動特點和公司內(nèi)部經(jīng)營管理的特點進行分析，對公司內(nèi)部財務風險因素進行評分，將其分為安全、危機和嚴重危機三種風險情況，并且根據(jù)財務風險的狀況進行具體評價。

2.2定量分析。另外一種對財務風險進行分析的方式為定量分析，該種分析方法主要是通過數(shù)理統(tǒng)計的方式，對公司生產(chǎn)經(jīng)營活動中有關各類財務報表數(shù)據(jù)，進行統(tǒng)一的分析和處理，根據(jù)這些數(shù)據(jù)的顯示來判斷公司可能發(fā)生財務危機的概率，同時對財務風險進行準確地判斷，具有一定的客觀性和直觀性。其中比較常見的定量分析方式主要有一元判定模型、多元線性判定模型、邏輯回歸模型分析、人工神經(jīng)網(wǎng)絡模型、功效系數(shù)法等[5]。第一，一元判定模型。該種方式比較簡單，主要是通過單一的變量，根據(jù)關鍵指標或者判別臨界值數(shù)據(jù)，對公司內(nèi)部財務風險進行判定；第二，多元線性判定模型。在該種模型分析法當中常用的主要是Z分數(shù)模型和F分數(shù)模型；第三，邏輯回歸模型分析。該種方法是對公司可能出現(xiàn)破產(chǎn)的概率進行假設，同時對各種條件進行概率分析和研究，從而得出公司經(jīng)營風險和財務狀況，判斷公司可能出現(xiàn)財務風險的幾率；第四，人工神經(jīng)網(wǎng)絡模型。其主要是將財務風險分析分成三個層面主要包含輸入、輸出和隱藏，并且利用人工神經(jīng)網(wǎng)絡模型功能強大的識別能力，對公司財務風險進行分析[6]；第五，功效系數(shù)法。該種方式是按照公司生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的具體實際情況，并且對公司各項經(jīng)營活動中的每一個財務指標分別設定滿意值和不滿意，其中滿意值為上限，不滿意值為下限，對各個財務指標進行分別計算，計算出指標的滿意值和不滿意評分，從而可以根據(jù)加權平均法，對不同指標的相應功效系數(shù)進行運算，從而實現(xiàn)對財務風險評估分析的目的。

3公司財務風險的控制措施

3.1建立健全財務評價預警體系。為了進一步加強對公司財務風險的管控，首先就必須要建立一個系統(tǒng)完善的財務評價預警體系，這也是整個公司財務發(fā)展的重要影響因素。在財務風險評價方面主要對公司內(nèi)部的償債能力、獲利能力、發(fā)展能力以及資產(chǎn)運營能力等相關指標的重要信息進行重點收集，并且還要對企業(yè)內(nèi)部中的資金結算成本核算方面進行重點關注，特別是對資金現(xiàn)金管理業(yè)務中曾經(jīng)發(fā)生過錯誤或者容易發(fā)生錯誤的業(yè)務流程或者環(huán)節(jié)進行嚴格管理，另外還要對公司財務風險發(fā)生的概率以及水平，或者是財務風險發(fā)生所產(chǎn)生的后果，進行合理的評估，根據(jù)以上信息提出有效的控制手段。另外在進行財務預警分析的工作方面，主要是對公司內(nèi)部重要和關鍵風險指標變化程度進行觀察，另外還要對公司內(nèi)部是否出現(xiàn)新的風險，或者原有的風險發(fā)生了較大的變化等情況進行分析和評價，公司在處理原有風險的時候，一般都會制定一些既定風險的應對方案[7]，因此還要對這些方案的執(zhí)行情況和執(zhí)行效果進行進一步的統(tǒng)計和認識，根據(jù)這些信息來進一步總結公司內(nèi)部的財務風險防范信息。在進行風險監(jiān)控分析結果的過程中，如果關鍵監(jiān)控指標達到預警值或者超出預警值，要立即執(zhí)行風險預警防范控制方案，這樣才能夠有效減少財務風險問題的發(fā)生，并且能夠及時解決相關財務風險，進一步減少風險對公司經(jīng)營利潤的影響。

只有在不斷完善健全財務評價預警體系，才能夠從風險發(fā)生的初期或者是沒有發(fā)生風險時期對影響較小的風險或者未發(fā)生的風險，進行有效的控制和預防，在保證公司獲得最大限度的經(jīng)濟利潤的同時，盡可能的減少財務風險的發(fā)生率，有利于公司持續(xù)發(fā)展。經(jīng)相關研究調(diào)查表明，一共選取了某市100家上市公司，發(fā)現(xiàn)一共有只有24家公司建立了財務評價預警體系，只占24%，其余76家公司都沒有建立健全財務評價預警體系，占據(jù)76%?？梢哉f明現(xiàn)如今我國將財務評價預警體系建立健全的公司數(shù)量很少，需要進行進一步推廣和發(fā)展。3.2加強對財務風險的管理和控制。在建立財務評價預警體系的同時，還要進一步加強對財務風險進行管理和控制，并且根據(jù)不同的風險項目，制定出不同的控制管理策略。在進行財務風險管理控制工作過程當中需要針對公司內(nèi)部發(fā)展的實際情況，在具體制定出管理方案。針對籌資風險來說，首先要認識到公司發(fā)展情況，另外還要對新增舉債情況進行嚴格控制，同時還要對公司的債務結構進行科學合理的改革和優(yōu)化，公司各個部門具體工作落實之后，在對籌資風險進行進一步的分析，從而能夠制定出科學合理的財務風險管理方案。在籌資風險方面要注重利用多元化的方式加強融資之間的組合，并且還要對杠桿收購、銀行借款、融資租賃、發(fā)行債券方式進行綜合運用，根據(jù)這些方法來進一步降低籌資風險。

針對投資風險來說，主要是取決于整個公司財務決策的信息化水平和科學化水平，在進行投資管理的過程當中，要對公司的所有投資項目都要進行合理的項目收益分析，同時還要對各個項目的投資收益進行準確的評估和確定，盡可能地提高公司自身的資金利用率。對于經(jīng)營風險來說，首先還是要根據(jù)公司自身的實際生產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)，盡量減少公司的內(nèi)部存貨，這樣有利于提高公司的存貨周轉率，也能夠避免庫存積壓對公司資金的占用，從而能夠提高公司對資金的管理力度，提高資金利用率，也能夠進一步降低財務風險的發(fā)生。在此基礎上還要不斷加強對公司的應收賬款管理制度進行完善，同時還要進一步改進公司的信用體系，保證公司的各類應收賬款都能夠及時地收款和變現(xiàn)，這樣也有利于提高公司的資金利用率，增加資金周轉率，大大降低了公司財務風險的發(fā)生率。針對收益分配風險來說，最關鍵的問題就是收益分配方式問題，所以公司要進一步優(yōu)化收益分配方式，不僅要形成一個良好的激勵效果，同時也要為公司未來的發(fā)展和投資預留一部分資金，減小公司在未來發(fā)展過程中的壓力，促進公司可持續(xù)發(fā)展。3.3加強預算管理的作用。預算管理，對于整個公司財務管理工作來說，具有十分重要的作用和意義，因此在進行公司的財務風險防范控制工作當中，也要加強對預算管理作用的重視。

在財務風險防范過程當中，必須要充分利用好預算管理規(guī)劃性的特點，保證預算內(nèi)容準確合理，并且要結合公司發(fā)展的實際情況，最大程度地防范財務風險問題的發(fā)生率。為了實現(xiàn)這一目的，必須要進一步加強公司全面預算管理體系的完善和建立，并且對公司財務預算進行科學合理的編制，保證預算內(nèi)容準確，與公司實際預算情況相符合。重點工作需要實現(xiàn)前瞻性控制和科學化管理，特別是在現(xiàn)金流預算工作方面，要系統(tǒng)地對資金使用的計劃進行規(guī)范和管理，并且保證相應的規(guī)劃具有一定的系統(tǒng)性和科學性，這樣能夠保證公司未來的預期收一進行量化，從而能夠實現(xiàn)公司內(nèi)部資金流動整個過程得到嚴格規(guī)范的監(jiān)督和管理。根據(jù)相關預算管理的內(nèi)容，進一步加強對企業(yè)財務風險的預測和規(guī)范。并且，通過科學合理的預算編制內(nèi)容能夠保證財務風險發(fā)生率大大降低，需要公司各個領導和各部門工作人員加以重視。3.4加強資金的集中管控。企業(yè)的財務風險發(fā)生情況是與企業(yè)資金使用和管理程度有著直接聯(lián)系的，因此對于一個企業(yè)來說，在經(jīng)營發(fā)展過程中如果出現(xiàn)不同程度的財務風險問題，是與企業(yè)內(nèi)部資金管理的效果和內(nèi)容有著直接關系的。如果一個公司內(nèi)部資金利用效率低，資金周轉不暢或者資金鏈出現(xiàn)斷裂的情況，都會有很大的可能造成財務風險問題的發(fā)生。

因此在進行財務風險控制的過程當中，必須要加強對企業(yè)資金管理這一工作內(nèi)容的重視，進一步提高公司的資金管理效率，提高資金周轉率和利用效率，主要通過建立健全財務共享中心，利用好現(xiàn)如今先進的科學技術和信息化技術，對企業(yè)內(nèi)部的資金進行統(tǒng)一的管理調(diào)動和使用。同時還可以通過財務共享中心，進一步規(guī)范資金使用問題，能夠保證企業(yè)內(nèi)部的存量資金發(fā)揮其最大的作用，實現(xiàn)資金的規(guī)模效應，通過提高資金的利用效率，能夠降低資金管理的成本，保證資金能夠發(fā)揮其最大的使用效益，在提高資金效益的同時，能夠防范財務風險問題的發(fā)生。另外加強對資金的集中管控，還有利于企業(yè)對資金的管理效果，如果企業(yè)要進行某一重要項目或者投資可以對資金進行統(tǒng)一的管理和調(diào)配，這樣能夠減少企業(yè)工作所花費的時間，進一步促進企業(yè)的發(fā)展。例如：在某一上市公司中，因為加強了對資金的管控，從而使自身的經(jīng)濟利潤提高了5個百分點，由此可以說明對資金的管理有利于提高公司經(jīng)濟利潤的提高，既降低了成本，也能夠保證公司快速發(fā)展。

4結束語

公司的財務風險問題是公司發(fā)展過程中最重要的一個問題，其在公司發(fā)展中起著重要決定性作用財務風險控制，影響公司現(xiàn)階段發(fā)展和未來發(fā)展的趨勢。所以在對公司財務風險問題進行分析和控制的時候，首先要結合實際具體問題，具體分析公司生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的實際情況，再選擇符合公司發(fā)展的、科學合理的財務分析方式，有針對性地制定出財務風險控制措施，還要保證相關控制措施具有一定的科學性和合理性，在提出財務風險控制措施的基礎上，還要建立健全財務風險預警體系，同時還要保證相關財務預算內(nèi)容的準確性和合理性，加強對公司財務風險的控制和管理。最后加強對公司內(nèi)部各項資金的利用效率和周轉效率，通過這些措施能夠進一步提高公司的財務風險控制能力，從而能夠大大降低公司財務風險的發(fā)生率，保證風險管理控制質量能夠不斷提高，盡可能地避免財務風險的發(fā)生，并且能夠對已發(fā)生的風險和未發(fā)生的風險進行有效的控制和預防，也能夠為公司戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)提供必要的基礎條件，保證公司能夠長期穩(wěn)定發(fā)展。

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作者:蔡傳財 單位:北京欣國環(huán)環(huán)境技術發(fā)展有限公司

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