?財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物,尤其是在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下更是不可避免。一諾財(cái)務(wù)在論述銷售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上,提出建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制并具體闡述了預(yù)警機(jī)制的具體職責(zé),最后探討加強(qiáng)防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾點(diǎn)措施。
一、研究背景
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物,尤其是在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下更是不可避免。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、必然性和不確定性,這就要求企業(yè)的所有者、經(jīng)營者要清醒地認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在。
過去,不少企業(yè)由于對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足,管理不到位,致使企業(yè)遭受巨大的經(jīng)濟(jì)損失,甚至破產(chǎn)倒閉。如何增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí),切實(shí)加強(qiáng)對各種可能造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定因素的科學(xué)分析和預(yù)測,從不同的角度、不同的層面,采取不同的措施,防范和規(guī)避各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成為企業(yè)管理工作的重中之重。
二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的概念
(一)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵
企業(yè)在經(jīng)營管理過程中,由于各種不確定因素的影響,可能導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)在某一方面或某個(gè)環(huán)節(jié)上出現(xiàn)問題,造成企業(yè)的資金、商品等財(cái)產(chǎn)物資在價(jià)值上的流失,導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低,這種可能性就是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
在市場經(jīng)濟(jì)條件下,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,要完全消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其影響是不現(xiàn)實(shí)的。國家政治、經(jīng)濟(jì)、文化等外部環(huán)境以及企業(yè)人、財(cái)、物等內(nèi)部環(huán)境的復(fù)雜性,市場價(jià)格的不穩(wěn)定性,供求關(guān)系的不確定性和信息傳遞的多樣性都決定了市場經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在。
威廉姆斯和漢斯在1964年出版的《風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)》一書中認(rèn)為:“風(fēng)險(xiǎn)管理是通過對風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控制,以最低的成本使風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的種種損失降至最小程度的管理”。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)在充分認(rèn)識(shí)其所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,采取各種科學(xué)、有效的手段和方法,對各類風(fēng)險(xiǎn)加以預(yù)測、識(shí)別、防范、控制和處理,以最低成本確保企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性的一項(xiàng)理財(cái)活動(dòng)。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是將風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)管理有機(jī)結(jié)合起來的一個(gè)新型管理領(lǐng)域,其關(guān)鍵在于企業(yè)各級(jí)管理部門在組織、指導(dǎo)財(cái)務(wù)活動(dòng)時(shí),通過識(shí)別、測試企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過程中客觀存在的風(fēng)險(xiǎn),采取行之有效的防范措施,以最小成本獲得最大安全保障。
(二)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)貫穿于整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中,從內(nèi)容來看主要表現(xiàn)為籌資風(fēng)險(xiǎn)(包括利率風(fēng)險(xiǎn))、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。
三、銷售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)
(一)、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素
1、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全
2、企業(yè)管理制度執(zhí)行不力
3、企業(yè)監(jiān)督制約機(jī)制缺失
4、企業(yè)財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性
5、企業(yè)資金回收策略,收益分配政策不規(guī)范
1、資金結(jié)構(gòu)不合理,負(fù)債資金比例過高
不合理致使企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重,償付能力嚴(yán)重不足。
2、對外投資決策缺乏科學(xué)性,影響預(yù)期收益的實(shí)現(xiàn)
3、賒銷比重大,應(yīng)收帳款缺乏控制
4、存貨庫存結(jié)構(gòu)不合理,存貨周轉(zhuǎn)率不高
四、企業(yè)財(cái)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)管理措施
(一)、建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控點(diǎn)有哪些,強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理
1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)
2、實(shí)行全面預(yù)算管理,建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)
3、確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系,建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警管理系統(tǒng)
資產(chǎn)獲利能力指標(biāo):總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤/資產(chǎn)平均總額
全面反映了企業(yè)的獲利能力和投入產(chǎn)出狀況。一諾財(cái)務(wù)通過對該指標(biāo)的深入分析,可以增強(qiáng)各方面對企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營的關(guān)注,促進(jìn)企業(yè)提高單位資產(chǎn)的收益水平。企業(yè)可據(jù)此指標(biāo)與市場資本利率進(jìn)行比較,如果該指標(biāo)大于市場利率,則表明企業(yè)可以充分利用財(cái)務(wù)杠桿,進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營,獲取盡可能多的收益。
成本費(fèi)用利潤率=營業(yè)利潤/成本費(fèi)用總額
反映每耗費(fèi)一元所得利潤水平越高,企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。通過對該指標(biāo)的對比分析,可及時(shí)發(fā)現(xiàn)成本費(fèi)用管理中存在的問題,從而采取措施,強(qiáng)化成本費(fèi)用的管理,提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。
償債能力指標(biāo):衡量企業(yè)償債能力的指標(biāo),短期償債能力主要指標(biāo)有流動(dòng)比率,長期償債能力主要指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率。如果流動(dòng)比率過高,會(huì)使流動(dòng)資金喪失再投資機(jī)會(huì),一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳為2左右;資產(chǎn)負(fù)債率一般為40%-60%,在投資報(bào)酬率大于借款利率時(shí),借款越多,獲利越大,同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越高。一諾財(cái)務(wù)通過對企業(yè)償債能力指標(biāo)的分析,可及時(shí)調(diào)整籌資政策,改變籌資結(jié)構(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控點(diǎn)有哪些,降低籌資風(fēng)險(xiǎn)。
總之,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不僅是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的重要內(nèi)容,也是整個(gè)企業(yè)管理的重要組成部分。加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的管理已成為現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理中一項(xiàng)十分重要的內(nèi)容。一諾財(cái)務(wù)建議只有企業(yè)全員、全方位重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀,善于對自然和社會(huì)環(huán)境帶來的不確定性因素進(jìn)行科學(xué)預(yù)測,采取各種防范措施,才能有效地規(guī)避各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),確保企業(yè)資金安全。
更多財(cái)稅咨詢、上市輔導(dǎo)、財(cái)務(wù)培訓(xùn)請關(guān)注理臣咨詢官網(wǎng) 素材來源:部分文字/圖片來自互聯(lián)網(wǎng),無法核實(shí)真實(shí)出處。由理臣咨詢整理發(fā)布,如有侵權(quán)請聯(lián)系刪除處理。