股權(quán)轉(zhuǎn)讓是實現(xiàn)企業(yè)資源的優(yōu)化配置、實現(xiàn)企業(yè)控制權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整、實現(xiàn)個人財富增加的重要手段，其在商業(yè)實踐中也不斷涌現(xiàn)出新形式。股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉稅務(wù)問題亦是稅務(wù)稽查慣常性的工作重點，但因股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收政策散見于稅法及國家稅務(wù)總局的公告、函、通知、批復(fù)等文件中，對市場主體尤其是個人來講，很難厘清個中關(guān)系。
因此，股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收系列文章旨在梳理股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收政策，厘清股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅的那些事兒。第一篇已整理了股權(quán)轉(zhuǎn)讓個人所得稅的一般規(guī)定，本篇旨在梳理轉(zhuǎn)讓上市公司股票、新三板股票、限售股的個人所得稅問題。
q1:個人轉(zhuǎn)讓上市公司股票的所得需要繳納個人所得稅嗎?
a：不需要!
根據(jù)財稅字〔1998〕61號和財稅〔2009〕167號，對個人在上海證券交易所、深圳證券交易所轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票取得的所得，繼續(xù)暫免征收個人所得稅。對此收入暫免征收個人所得稅，是特定背景下為鼓勵證券市場的發(fā)展作出的考量。
國家稅務(wù)總局所得稅司也詳細(xì)解答了“為什么要對個人轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票轉(zhuǎn)讓所得繼續(xù)實施免稅政策問題”。
因為總體來講，我國資本市場仍然屬于新興市場，發(fā)展還不成熟，波動比較大。不斷推進(jìn)資本市場的發(fā)展壯大，確保資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展，是必須長期堅持的政策目標(biāo)，這對于推動我國經(jīng)濟(jì)體制變革、優(yōu)化資源配置、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會進(jìn)步有著重要意義和作用。因此，政策的調(diào)整應(yīng)致力于維護(hù)資本市場的公平和穩(wěn)定，構(gòu)建有利于資本市場長期穩(wěn)定發(fā)展的政策機(jī)制。實踐證明，對上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場股票轉(zhuǎn)讓所得免稅的政策對我國資本市場的發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用，今后還將發(fā)揮重要作用。因此，對個人轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得股票的所得繼續(xù)免征個人所得稅，保持政策的穩(wěn)定。
另，實踐中有客戶咨詢外國人轉(zhuǎn)讓上市公司股票的所得是否需要繳納個人所得稅的問題。在對非居民個人沒有特殊規(guī)定的情形下，非居民個人轉(zhuǎn)讓上市公司股票亦適用上述文件暫免征收個人所得稅。
q2:個人轉(zhuǎn)讓新三板公司股票的所得需要繳納個人所得稅嗎?
a:需區(qū)分所轉(zhuǎn)讓的新三板公司股票是否為原始股。
原始股是指個人在新三板掛牌公司掛牌前取得的股票，以及在該公司掛牌前和掛牌后由上述股票孳生的送、轉(zhuǎn)股;非原始股是指個人在新三板掛牌公司掛牌后取得的股票，以及由上述股票孳生的送、轉(zhuǎn)股。
根據(jù)財稅〔2018〕137號文的規(guī)定：
自2018年11月1日(含)起，對個人轉(zhuǎn)讓新三板掛牌公司非原始股取得的所得，暫免征收個人所得稅。
對個人轉(zhuǎn)讓新三板掛牌公司原始股取得的所得，按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，適用20%的比例稅率征收個人所得稅。
轉(zhuǎn)讓新三板公司非原始股暫免征收個稅，轉(zhuǎn)讓新三板公司原始股按財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅，這也與轉(zhuǎn)讓上市公司股票及限售股的個人所得稅政策協(xié)調(diào)一致。
另請注意自2019年9月1日(含)起，個人轉(zhuǎn)讓新三板掛牌公司原始股的個人所得稅，以股票托管的證券機(jī)構(gòu)為扣繳義務(wù)人，由股票托管的證券機(jī)構(gòu)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)征收管理。
q3:個人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股需要繳納個人所得稅嗎?
a:需要。
轉(zhuǎn)讓上市公司股票不需繳納個人所得稅，故有人對轉(zhuǎn)讓限售股需繳納個人所得稅不解。如前所述，轉(zhuǎn)讓上市公司股票不需繳納個人所得稅是特定背景下為鼓勵證券市場的發(fā)展作出的考量，而限售股本身不等同于上市公司的股票，成本較低，數(shù)量較大，如企業(yè)不上市，該限售股本身流通性很弱，上市使其性質(zhì)發(fā)生了根本性的變化，從而產(chǎn)生了大幅增值，如與個人投資者從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場購買的上市公司股票轉(zhuǎn)讓所得一樣享受個人所得稅免稅待遇，會加劇收入分配不公，因此對限售股的征稅個人所得稅符合稅收公平原則。
另外，根據(jù)現(xiàn)行稅收政策規(guī)定，個人轉(zhuǎn)讓非上市公司股權(quán)所得、企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股所得都征收所得稅，如對個人轉(zhuǎn)讓限售股不征收個人所得稅會使相同性質(zhì)交易的稅收政策不平衡。
根據(jù)財稅〔2009〕167號、財稅〔2010〕70號文的規(guī)定，自2010年1月1日起，對個人轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，適用20%的比例稅率征收個人所得稅。
即轉(zhuǎn)讓限售股應(yīng)納的個人所得稅稅額 = 【限售股轉(zhuǎn)讓收入-(限售股原值+合理稅費(fèi))】×20%
(一)個人所得稅中的限售股
財稅〔2009〕167號、財稅〔2010〕70號文中正列舉了需繳納個人所得稅的限售股，包括股改限售股、新股限售股、個人從機(jī)構(gòu)或其他個人受讓的未解禁限售股、個人通過繼承或家庭財產(chǎn)分割取得的限售股、個人持有的從代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)到主板市場(或中小板、創(chuàng)業(yè)板市場)的限售股、上市公司吸收合并中，個人持有的原被合并方公司限售股所轉(zhuǎn)換的合并方公司股份、上市公司分立中，個人持有的被分立方公司限售股所轉(zhuǎn)換的分立后公司股份以及其他限售股。
在所便函〔2010〕5號文件中，國家稅務(wù)總局所得稅司《限售股個人所得稅政策解讀稿》也明確了要征稅的限售股不包括股改復(fù)牌后和新股上市后限售股的配股、新股發(fā)行時的配售股、上市公司為引入戰(zhàn)略投資者而定向增發(fā)形成的限售股。另外，對上市公司實施股權(quán)激勵給予員工的股權(quán)激勵限售股，現(xiàn)行個人所得稅政策規(guī)定其屬于“工資、薪金所得”，并明確規(guī)定了征稅辦法，因此，此處討論的限售股也不包括股權(quán)激勵的限售股。
雖然有“其他限售股”的概括性兜底，但從原理解讀，該概括性兜底其實也要符合“上市使其性質(zhì)發(fā)生了根本性的變化”這一條件。
(二)限售股轉(zhuǎn)讓收入的確定
限售股轉(zhuǎn)讓收入，是指轉(zhuǎn)讓限售股股票實際取得的收入。由于限售股轉(zhuǎn)讓情形繁多且復(fù)雜，因此要根據(jù)不同情形確定限售股的轉(zhuǎn)讓收入：
(三)限售股原值的確定
相較于限售股轉(zhuǎn)讓收入確定的復(fù)雜，限售股原值的確定較為簡單：
限售股轉(zhuǎn)讓中的合理稅費(fèi)，是指轉(zhuǎn)讓限售股過程中發(fā)生的印花稅、傭金、過戶費(fèi)等與交易相關(guān)的稅費(fèi)。
另外，還需注意轉(zhuǎn)讓限售股中，納稅人、扣繳義務(wù)人和主管稅務(wù)機(jī)關(guān)、征收方式的確定等問題。
因轉(zhuǎn)讓限售股所涉情形較為復(fù)雜，在不同的情形下，征收方式不同。有些情形下采取證券機(jī)構(gòu)預(yù)扣預(yù)繳、納稅人自行申報清算和證券機(jī)構(gòu)直接扣繳相結(jié)合的方式征收，有些情形下采取納稅人自行申報納稅的方式征收。納稅人應(yīng)注意做好自行申報、自行清算;證券機(jī)構(gòu)也應(yīng)采取積極、有效措施，注意依法履行扣繳稅款義務(wù)、及時通知、報告等義務(wù)，避免因未依法履行相關(guān)義務(wù)帶來的合規(guī)風(fēng)險。
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