摘要
【證監(jiān)會擬修改IPO發(fā)行條件、北交所轉板實操落地!(附最新擬IPO排隊名單)】本周上會通過率90%,其中,興禾股份IPO被終止。賽特斯、昱能科技、華辰變壓器、唯特偶、菲鵬生物、時代裝飾、海正生物、國博電子等9家企業(yè)上會通過,上會通過率90%。興禾股份IPO被終止。值得注意的是,3月4日晚,多條重磅消息同時發(fā)布。上交所、深交所分別發(fā)布北交所上市公司向科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板轉板辦法。全國股轉公司新修訂的《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)分層管理辦法》及配套指南也正式發(fā)布。(全景財經(jīng))
本周上會通過率90%,其中,興禾股份IPO被終止。
本周(2月26日-3月4日),10家企業(yè)上會。
賽特斯、昱能科技、華辰變壓器、唯特偶、菲鵬生物、時代裝飾、海正生物、國博電子等9家企業(yè)上會通過,上會通過率90%。興禾股份IPO被終止。
值得注意的是,3月4日晚,多條重磅消息同時發(fā)布。上交所、深交所分別發(fā)布北交所上市公司向科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板轉板辦法。全國股轉公司新修訂的《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)分層管理辦法》及配套指南也正式發(fā)布。
此外,證監(jiān)會就修改IPO及上市管理辦法的決定公開征求意見,明確發(fā)行主體持續(xù)經(jīng)營應3年以上。
證監(jiān)會擬修改IPO發(fā)行條件 取消例外情況
3月4日,證監(jiān)會發(fā)布公告稱,為完善資本市場基礎制度,切實維護市場公平競爭秩序,擬對《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》(以下簡稱《辦法》)進行修改。
征求意見稿指出,擬將按照現(xiàn)行《辦法》第九條第一款,修改為“發(fā)行人自股份有限公司成立后,持續(xù)經(jīng)營時間應當在3年以上?!?/p>
證監(jiān)會表示,本次意見反饋截止時間為3月18日。
據(jù)悉,《辦法》第九條第一款原本為:“發(fā)行人自股份有限公司成立后,持續(xù)經(jīng)營時間應當在3年以上,但經(jīng)國務院批準的除外?!?/p>
證監(jiān)會指出,本次修改,主要為保障規(guī)則執(zhí)行的嚴肅性,維護市場公平競爭秩序,實現(xiàn)對各類所有制企業(yè)一視同仁、平等對待,使資本市場更好地服務實體經(jīng)濟高質量發(fā)展。
證監(jiān)會進一步指出,《辦法》修改的總體思路是在不改變滬深主板實施股票發(fā)行核準制的基礎上,為統(tǒng)一主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板關于發(fā)行人成立滿3年的規(guī)則適用。
整體來看,本次修改后,《辦法》總體架構不變,仍分為總則、發(fā)行條件、發(fā)行程序、信息披露、監(jiān)管和處罰、附則等6章,共59條。
證監(jiān)會公告圖/證監(jiān)會官網(wǎng)
北交所轉板規(guī)則出爐 上市門檻、減持規(guī)則全明確
3月4日晚,上交所、深交所分別發(fā)布北交所上市公司向科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板轉板辦法。
辦法顯示,北交所上市公司申請轉板至科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板,應當已在北交所連續(xù)上市一年以上,轉板公司在北交所上市前,已在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)原精選層掛牌的,原精選層掛牌時間與北交所上市時間合并計算。
北交所上市公司申請轉板至科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板還需符合以下要求:
一是《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》(以下簡稱《注冊辦法》)第十條至第十三條規(guī)定的發(fā)行條件;《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》(以下簡稱《注冊辦法》)規(guī)定的發(fā)行條件;
二是轉板公司及其控股股東、實際控制人不存在最近3年受到中國證監(jiān)會行政處罰,因涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調查,尚未有明確結論意見,或者最近12個月受到北交所、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司公開譴責等情形;
三是股本總額不低于人民幣3000萬元;
四是股東人數(shù)不少于1000人;
五是公眾股東持股比例達到轉板公司股份總數(shù)的25%以上;轉板公司股本總額超過人民幣4億元的,公眾股東持股的比例為10%以上;
六是董事會審議通過轉板相關事宜決議公告日前連續(xù)60個交易日(不包括股票停牌日)通過競價交易方式實現(xiàn)的股票累計成交量不低于1000萬股;
七是市值及財務指標符合本辦法規(guī)定的標準;
八是上交所規(guī)定的其他轉板條件。
值得注意的是,同一時間創(chuàng)業(yè)板排隊等待上市公司名單,新三板分層管理辦法也正式落地。
新辦法在進層時間安排上做了重大調整,由此前每年4月30日啟動定期調入,改為上半年2-6月逐月實施,下半年9月一次實施。也就是說,新三板企業(yè)的進層機會,由每年1次升為了6次。
轉板規(guī)則的正式落地,意味著北交所制度日益完善。另外,中金公司研報也認為,本次調整新三板分層管理辦法有利于統(tǒng)籌新三板基礎層、創(chuàng)新層與北交所間的制度協(xié)同。
二次上會 興禾股份IPO被終止
首次IPO上會因不可抗力被臨時取消后,興禾股份最終還是拿到了“否決票”。
3月3日晚間,深交所公告顯示,興禾股份IPO不符合發(fā)行條件、上市條件或信息披露要求,決定對公司的首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請予以終止審核。
興禾股份成立于2006年創(chuàng)業(yè)板排隊等待上市公司名單,主要從事工業(yè)自動化設備及配套配件治具的研發(fā)設計、制造銷售和升級改造,其中自動化設備主要應用于消費電子行業(yè)的電芯制造、電池封裝、電源組裝和手機組裝四個領域,部分應用于光伏設備制造、動力電芯疊片、通訊設備組裝等領域。
在IPO上會的過程中,興禾股份因業(yè)績下滑、與蘋果之間的關系成為關注的焦點。
上會稿顯示,2018-2020年,興禾股份實現(xiàn)營收分別為6.4億元、7.05億元、5.34億元,對應凈利潤分別為1.77億元、2.34億元、1.12億元。其中,公司自2019年起收入整體下滑,主要系蘋果產(chǎn)業(yè)鏈貢獻的收入金額大幅下滑所致。
深交所也提出了三大質疑。
一是利益輸送與不正當競爭。李衛(wèi)斌、韓濤作為蘋果公司前員工曾參與發(fā)行人部分設備技術方案的評審且駐場對接發(fā)行人主要客戶,兩人入股發(fā)行人不足兩年退出獲得收益約8,000萬元。且發(fā)行人來自蘋果客戶的訂單收入在二人入股當年大幅增加,在二人離職及轉讓股權后大幅減少。該事項是否構成利益輸送或不正當競爭、發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營是否合法合規(guī)成為關注的重點。
二是報告期內,蘋果公司要求發(fā)行人自查公司在蘋果產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務中是否存在支付回扣等違法違規(guī)或不正當商業(yè)行為。蘋果公司要求發(fā)行人自查的原因、自查內容、自查結論及該事項對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響,自查事項與蘋果公司前員工入股的關聯(lián)性,也為關注點之一。
三是2020年開始,發(fā)行人蘋果產(chǎn)業(yè)鏈收入和利潤大幅下滑且與同行業(yè)可比公司存在差異;另外,2020年開始,非蘋果產(chǎn)業(yè)鏈客戶珠海冠宇(與發(fā)行人存在共同股東)收入大幅增長,且收入集中在當年12月份確認。收入集中確認的合理性、以及發(fā)行人是否具有持續(xù)經(jīng)營的能力,都要打上一個大大的問號。
下周動態(tài)
根據(jù)新股發(fā)行安排,下周A股將有13只新股申購。
根據(jù)新股發(fā)行安排,下周2家企業(yè)上市。
最新擬IPO排隊名單
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