創(chuàng)業(yè)板改革方案正式落地!
6月12日晚,證監(jiān)會和深交所先后出臺了一系列創(chuàng)業(yè)板改革和試點登記制度規(guī)則。作為投資者,他們最關心的是創(chuàng)業(yè)板改革后會發(fā)生什么變化。本報記者梳理了相關規(guī)則,發(fā)現(xiàn)總體規(guī)則基本符合目前的科技創(chuàng)新板塊。投資者必須知道這六個關鍵的變化點。
需要重點指出的是,《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板交易特別規(guī)定》將從第一只按照《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》發(fā)行上市的股票上市首日起執(zhí)行,也就是說,從下周一(6月15日)起,不會再看到放松漲跌等關鍵制度的變化。
要點一:適當放寬股票的漲跌幅比例
根據(jù)《交易特別規(guī)定》,深交所對創(chuàng)業(yè)板股票的競價交易實行20%的限價。超過價格限制的聲明無效。
除了股票,還有兩類基金,競價交易的限價比例也調整到了20%。
一種是跟蹤指數(shù)ETF、LOF或分級基金的b股,這些基金的成份股只有創(chuàng)業(yè)板股票或其他價格限制為20%的股票。
另一類是LOF創(chuàng)業(yè)板新股上市首日最高漲幅,投資于創(chuàng)業(yè)板股票或其他20%限價股票的資產(chǎn)占非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的比例不低于80%。
據(jù)深交所消息,限價20%的基金名單將向市場公布。
要點二:完善新股上市初期交易機制
一方面,創(chuàng)業(yè)板股票首次公開發(fā)行后的前五個交易日沒有價格限制。
另一方面,創(chuàng)業(yè)板也優(yōu)化了盤中交易的臨時停牌機制,設置了30%和60%兩個停牌指標創(chuàng)業(yè)板新股上市首日最高漲幅,每個停牌10分鐘。暫停時間超過143,336,057的,當天143,336,057恢復交易,接受的申報在電話拍賣中恢復,然后在電話拍賣中結束。日內(nèi)交易暫停期間,投資者可以申報或取消申報。恢復交易時,接受的申報將進行當天電話拍賣。
要點三:實施盤后定價交易
創(chuàng)業(yè)板允許投資者在競價交易結束后,以收盤價買賣股票。深交所投資者也可以參與盤后定價交易,但實施時間需要另行通知。
具體來說,盤后定價交易時間為每個交易日15:05-15:30。每個交易日9: 15至11: 30和13: 00至15: 30報告盤后定價交易。
開市期間停牌的,停牌期間可以繼續(xù)申請。如果當日15: 00仍暫停交易,則不進行盤后定價交易。盤后定價申報單申報數(shù)量不得超過100萬股。
要點四:優(yōu)化融資融券和轉融通機制
根據(jù)規(guī)定,在登記制度下發(fā)行上市的創(chuàng)業(yè)板股票,從上市首日起,即可作為融資融券的標的。但如果實施了風險預警,則從股票實施風險預警之日起轉移
gid="4114734" qid="65851523">標的證券范圍。
同時,創(chuàng)業(yè)板還推出轉融通市場化約定申報方式;為提升轉融通交易效率,規(guī)定證券公司借入股票的當日可供客戶融券賣出;并擴大轉融通券源,將戰(zhàn)略投資者配售股票納入可出借范圍。
要點五:強化風險防控
連續(xù)競價期間,限價申報設置上下2%的有效競價范圍。也就是說,買賣創(chuàng)業(yè)板股票,連續(xù)競價階段限價申報的有效競價范 圍,應當符合下列要求,買入申報價格不得高于買入基準價格的102%;賣出申報價格不得低于賣出基準價格的98%。
在下單時要注意,限價申報單筆數(shù)量不超過30萬股,市價申報單筆數(shù)量不超過15萬股,單筆申報數(shù)量為100股及其整數(shù)倍的交易安排則保持不變。
此外,注冊制下發(fā)行上市的股票,暫不作為股票質押回購及約定購回交易標的證券。
要點六:新增股票特殊標識
根據(jù)《關于創(chuàng)業(yè)板股票及存托憑證證券簡稱及標識的通知》,深交所對未盈利企業(yè)新增特殊標識U,存在表決權差異的企業(yè)標識W,存在協(xié)議控制架構企業(yè)標識V。這一點同樣和科創(chuàng)板保持一致,U取自“未盈利”一詞的英文Unprofitable的首字母,W取自“同股不同權”英文詞組Weighted Voting Rights的首字母,V則代表VIE架構。
此外,創(chuàng)業(yè)板還將在新股上市第二日至第五日,在證券簡稱增加首位字符C。
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