企業(yè)財務(wù)報表分析(財務(wù)指標(biāo)分析企業(yè)經(jīng)營狀況)

.PAGE .學(xué) 年 論 文題目：企業(yè)財務(wù)報表分析 .摘 要隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營管理的規(guī)范化，企業(yè)財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的地位越來越重要。企業(yè)需要及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)會計及企業(yè)經(jīng)營中的問題，就必須通過財務(wù)報表中的分析數(shù)據(jù)做出正確的判斷。在分析財務(wù)報表的過程中一定要注意綜合運用不同的分析方法，運用財務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)公司存在的問題，從而為利益相關(guān)者的決策提供正確的幫助。企業(yè)財務(wù)報表分析必須掌握科學(xué)的分析方法，并應(yīng)充分考慮其適用性與局限性,文章從財務(wù)報表分析的內(nèi)容、方法、局限性及改進的辦法等方面加以論述。財務(wù)報表反映了一定時期內(nèi)會計主體的財務(wù)狀況、財務(wù)成果及現(xiàn)金流量的信息載體，是揭示企業(yè)財務(wù)信息的主要手段，是財務(wù)報告的核心內(nèi)容。財務(wù)報表使用者如何解剖報表信息內(nèi)涵，解讀報表所傳遞的信息，對財務(wù)報表分析的重點放在哪些問題上，又該如何科學(xué)分析，這些問題成了企業(yè)財務(wù)報表分析的關(guān)鍵所在。關(guān)鍵詞：財務(wù)報表；企業(yè)管理；應(yīng)對策略目 錄 TOC \o "1-3" \u 第1章 財務(wù)務(wù)報表分析概述 PAGEREF _Toc\h 11.1財務(wù)報表分析概述 PAGEREF _Toc\h 11.2 財務(wù)報表分析的內(nèi)容及其方法 PAGEREF _Toc\h 11.2.1財務(wù)報表分析的內(nèi)容 PAGEREF _Toc\h 11.2.2財務(wù)報表分析的方法 PAGEREF _Toc\h 3第2章 財務(wù)報表分析中存在的問題 PAGEREF _Toc\h 42.1報表項目名實不符 PAGEREF _Toc\h 42.2現(xiàn)行財務(wù)報表自身的局限性 PAGEREF _Toc\h 4第3章 具體對策 PAGEREF _Toc\h 63.1對財務(wù)報表自身的改革 PAGEREF _Toc\h 63.2競爭優(yōu)勢分析 PAGEREF _Toc\h 6第4章 企業(yè)財務(wù)報表分析 PAGEREF _Toc\h 74.1企業(yè)經(jīng)營成果分析 PAGEREF _Toc\h 74.1.1企業(yè)盈利狀況分析 PAGEREF _Toc\h 74.1.2成本費用要素分析 PAGEREF _Toc\h 74.1.3量本利分析法 PAGEREF _Toc\h 74.1.4盈利結(jié)構(gòu)分析法 PAGEREF _Toc\h 84.1.5企業(yè)盈利能力評價 PAGEREF _Toc\h 84.2現(xiàn)金流量分析 PAGEREF _Toc\h 84.2.1現(xiàn)金流量凈額構(gòu)成分析 PAGEREF _Toc\h 84.2.2現(xiàn)金流量對企業(yè)經(jīng)營狀況影響分析 PAGEREF _Toc\h 94.3企業(yè)負債及償債能力分析 PAGEREF _Toc\h 94.3.1短期償債能力分析 PAGEREF _Toc\h 94.3.2長期償債能力分析 PAGEREF _Toc\h 104.4企業(yè)資產(chǎn)管理績效分析 PAGEREF _Toc\h 10第5章 結(jié)語 PAGEREF _Toc\h 11參考文獻 PAGEREF _Toc\h 11..第1章 財務(wù)務(wù)報表分析概述財務(wù)報表分析概述企業(yè)財務(wù)報表分析，是指分析主體根據(jù)企業(yè)定期編制的財務(wù)報表等資料，應(yīng)用專門的分析方法對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進行剖析。

其目的在于確定并提供會計報表數(shù)字中包含的各種趨勢和關(guān)系，為各有關(guān)方面特別是投資者和債權(quán)人提供企業(yè)償債能力、獲利能力、營運能力和發(fā)展能力等財務(wù)信息，為報表使用者進行財務(wù)決策、財務(wù)計劃和財務(wù)控制提供依據(jù)。 財務(wù)報表是企業(yè)信息披露的核心，也是分析企業(yè)基本面的最重要資料，它對所有投資者都是公開的。財務(wù)報表能夠全面反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，但是，單純從財務(wù)報表上的數(shù)據(jù)還不能直接或全面說明企業(yè)的財務(wù)狀況，特別是不能說明企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞和經(jīng)營成果的大小，只有將企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)與有關(guān)的數(shù)據(jù)進行比較，才能說明企業(yè)財務(wù)狀況所處的地位，因此，要進行財務(wù)報表分析。做好財務(wù)報表分析工作，可以正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來的報酬和風(fēng)險；可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考核經(jīng)營管理人員的業(yè)績，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。1.2 財務(wù)報表分析的內(nèi)容及其方法1.2.1財務(wù)報表分析的內(nèi)容 從企業(yè)總體來看，財務(wù)報表分析的基本內(nèi)容包括分析企業(yè)的償債能力、分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)、評價企業(yè)資產(chǎn)的營運能力、分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況、評價企業(yè)的盈利能力、分析企業(yè)利潤目標(biāo)的完成情況等。

這幾個方面的分析內(nèi)容互相聯(lián)系，互相補充，可以綜合的描述出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，以滿足不同使用者對會計信息的基本需要。企業(yè)財務(wù)報表分析，主要側(cè)重在以下幾個方面： 1．償債能力分析。 通過財務(wù)報表反映的資產(chǎn)、負債、盈利和現(xiàn)金等指標(biāo)來分析企業(yè)的短期償債能力和長期償債能力。企業(yè)的償債能力反映了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險性，同時也體現(xiàn)了企業(yè)是否善于利用負債為企業(yè)獲取更大的收益。包括現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負債率、負債權(quán)益比率、現(xiàn)金流量負債比率等。 2．盈利能力分析通過報表反映的企業(yè)利潤構(gòu)成情況并分析企業(yè)盈利能力的大小。通過盈利能力分析，可以發(fā)現(xiàn)各項業(yè)務(wù)對企業(yè)利潤或企業(yè)價值的貢獻大小，便于管理者采取措施改進業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)或業(yè)務(wù)模式。包括銷售毛利率、銷售凈利率、總資產(chǎn)報酬率、盈利現(xiàn)金比率等。 3．資產(chǎn)營運能力分析通過分析企業(yè)各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況、規(guī)模變化、結(jié)構(gòu)變化來分析企業(yè)資產(chǎn)的營運能力，通過資產(chǎn)營運能力分析，發(fā)現(xiàn)并改進企業(yè)經(jīng)營過程中對各項資產(chǎn)的利用狀況，從而為提高企業(yè)盈利能力和核心競爭力打下良好基礎(chǔ)。主要包括資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。 4．現(xiàn)金能力分析。 現(xiàn)金流量表信息在反映企業(yè)償債能力、支付能力、財務(wù)靈活性、持續(xù)經(jīng)營能力等方面有著修正作用。

因此，從現(xiàn)金流量著手來分析企業(yè)的現(xiàn)金能力是至關(guān)重要的。（1）現(xiàn)金流量指標(biāo)的比率分析。通過現(xiàn)金流量指標(biāo)的比率分析可以分析判斷企業(yè)的償債能力、盈利質(zhì)量和營運效率。具體指標(biāo)有：經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額與凈利潤比率、現(xiàn)金流量偏離標(biāo)準比率、經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額與營業(yè)利潤比率、經(jīng)營現(xiàn)金流量與主營業(yè)務(wù)收入比率等。（2）現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析。現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量，通過分析構(gòu)成現(xiàn)金流量的這三個項目的方向，可以分析診斷企業(yè)的財務(wù)狀況。（3）現(xiàn)金流量縱橫比較分析。將本期現(xiàn)金流量與以前年度的現(xiàn)金流量進行比較分析，分析現(xiàn)金流量的趨勢，從中找到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展所處的階段，預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)濟前景，揭示企業(yè)資金的使用方向及其主要來源渠道。 1.2.2財務(wù)報表分析的方法 財務(wù)報表分析的方法是實現(xiàn)財務(wù)報表分析的手段。由于分析目標(biāo)不同，在實際分析時必然要適應(yīng)不同目標(biāo)的要求，采用多種多樣的分析方法，包括評價的標(biāo)準、方法和預(yù)測方法，幾種常用的方法有比較分析法、比率分析法、因素分析法。 1.比較分析法。比較分析法是財務(wù)報表分析中最常用的一種方法，也是一種基本方法。它是指將實際達到的數(shù)據(jù)同特定的各種標(biāo)準相比較，從數(shù)量上確定其差異，并進行差異分析和趨勢分析的一種分析方法。

所謂差異分析，是指通過差異揭示成績與差距，做出評價，并找出產(chǎn)生差異的原因及對差異的影響程度，為今后企業(yè)的經(jīng)營管理指引方向的一種分析方法。所謂趨勢分析是指將實際達到的結(jié)果，同不同時期財務(wù)報表種同類指標(biāo)的歷史數(shù)據(jù)進行比較，從而確定財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流量的變化趨勢和變化規(guī)律的一種分析方法。 比較分析法有兩種具體方法：橫向比較法和縱向比較法,橫向比較法是指將實際達到的結(jié)果同某一標(biāo)準，包括某一期或數(shù)期財務(wù)報表中的相同項目的實際數(shù)據(jù)做比較。 縱向比較法又稱動態(tài)分析法，即以資產(chǎn)負債表、損益表等財務(wù)報表中的某一關(guān)鍵項目為基數(shù)項目，以其金額為100，而將其余項目的金額分別計算出各占關(guān)鍵項目金額的百分比，這個百分比則表示各項目的比重，通過比重對各項目做出判斷和評價。 2.比率分析法。比率分析法是財務(wù)報表分析種的一個重要方法。比率是由兩個或兩個以上的相關(guān)數(shù)字計算出來的，所以通過比率分析，往往可以利用一個或幾個比率就可以獨立地揭示和說明企業(yè)某一方面的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績，或者說明某一方面的能力。比如，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可以揭示企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率可以反映企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度與管理效率的高低，等等。

3.因素分析法。因素分析法是指確定影響因素，測量其影響程度，查明指標(biāo)變動原因的一種分析方法，因素分析方法主要有連環(huán)替代法和差額計算法。連環(huán)替代法是指確定影響因素，并按照一定的替換順序逐個因素替換，計算出各個因素對綜合性經(jīng)濟指標(biāo)變動程度的一種計算方法。第2章 財務(wù)報表分析中存在的問題2.1報表項目名實不符 計算和分析財務(wù)比率指標(biāo)時，要注意財務(wù)報表中某些資產(chǎn)項目名實不符問題。按照國際慣例，資產(chǎn)是指能夠帶來未來經(jīng)濟利益的資源，不能帶來未來經(jīng)濟利益的項目，即使列入資產(chǎn)負債表，也不是真正意義上的資產(chǎn)，而是“虛擬資產(chǎn)”。例如待攤費用、遞延資產(chǎn)，待處理流動資產(chǎn)損失和待處理固定資產(chǎn)損失以及冷背殘次存貨等，本質(zhì)上是已經(jīng)實際發(fā)生的費用或損失。因此，在計算涉及到資產(chǎn)項目的財務(wù)比率如資產(chǎn)負債率、流動比率、總資產(chǎn)收益率等指標(biāo)時，如果總資產(chǎn)或流動資產(chǎn)中包含有“虛擬資產(chǎn)”，就會使得計算結(jié)果與實際情況發(fā)生偏差，從而影響評價的正確性。此外，用于計算速動比率的速動資產(chǎn)，是將流動資產(chǎn)減去存貨后的差額，被認為是變現(xiàn)能力迅速的資產(chǎn)，而實際情況并非盡然。顯然速動資產(chǎn)中包括了待處理流動資產(chǎn)損失和待攤費用等“虛擬資產(chǎn)”，它們既不“速”也無變現(xiàn)能力。

速動資產(chǎn)中的預(yù)付賬款的變現(xiàn)速度甚至比存貨還慢，因為它所要變成的原材料還只是存貨的起點。計算分析速動比率時必須考慮到這些問題。 2.2現(xiàn)行財務(wù)報表自身的局限性資產(chǎn)負債表項目和利潤表項目，以歷史成本計價相對可靠，但缺乏相關(guān)性。表現(xiàn)在：忽視物價變動水平的影響，不能反映企業(yè)資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益及收入、成本、費用的實際價值；在現(xiàn)代經(jīng)濟社會中，幣值變化已是一個普遍現(xiàn)象，貨幣計量假設(shè)的進一步松動，不但沖擊歷史成本，還沖擊收入與費用的配比原則。以貨幣計量歷史成本，不能反映非貨幣的財務(wù)信息，也沒有對機會成本在報表中進行反映，而機會成本往往是財務(wù)報表使用者做出決策必須考慮的因素之一。會計政策和會計方法的可選擇性，影響可比性和財務(wù)報表反映經(jīng)濟業(yè)務(wù)自身的真實性；偶然或粉飾可改變報表內(nèi)容，影響分析結(jié)果。比較基礎(chǔ)的問題，缺乏統(tǒng)一的比較標(biāo)準。財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)是分類匯總性數(shù)據(jù)，它不能直接反映企業(yè)財務(wù)狀況的詳細情況。 第3章 具體對策3.1對財務(wù)報表自身的改革現(xiàn)行財務(wù)報表的改進可以沿著兩條路徑進行：一條是充分披露方向；另一條是簡化披露方向。沿著前一方向的改進：一方面報表附注越來越豐富，已進入“附注時代”；另一方面其他財務(wù)報告的內(nèi)容和品種也越來越多。

因此，這種改進成為改革財務(wù)報表的主流，可以預(yù)見這一改革方向并不會改變，只是對現(xiàn)有改革成果的完善與豐富，并對報告方式進行創(chuàng)新。目前的成果主要是提供簡化的年度報告。這一方向的改革僅是伴隨充分披露進行的，只是作為對信息過量傾向的矯正手段而已，難以成為改革的主流也許正因為如此，簡化的年度報告也融入了其他財務(wù)報告中，與充分披露方向合流了。3.2競爭優(yōu)勢分析注意對企業(yè)所處行業(yè)環(huán)境及企業(yè)競爭優(yōu)勢分析。行業(yè)環(huán)境對本行業(yè)內(nèi)的所有企業(yè)都起著決定性的作用，由于企業(yè)處于新興行業(yè)，未來發(fā)展前景廣闊，易于借到新的資金來償還舊的債務(wù)，保持較高的財務(wù)杠桿水平，并有望吸引到新的投資者，改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)風(fēng)險。與此相反，一個行業(yè)處于夕陽產(chǎn)業(yè)，即使企業(yè)目前所處的市場占有率較高，產(chǎn)生大量的現(xiàn)金凈流量，但由于市場缺乏持續(xù)增長的需求，也將會不斷萎縮，企業(yè)雖然各項財務(wù)指標(biāo)優(yōu)良，在同行業(yè)中處于領(lǐng)先地位，但由于全行業(yè)都處于衰落狀態(tài)，該企業(yè)也難逃衰落的命運。因此，在企業(yè)進行財務(wù)報表分析時，應(yīng)將企業(yè)的各項財務(wù)指標(biāo)結(jié)合企業(yè)具體所處的行業(yè)環(huán)境及企業(yè)的競爭優(yōu)勢一并進行分析。企業(yè)財務(wù)報表是綜合反映企業(yè)一定時期財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的報告文件，主要包括資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表。

第4章 企業(yè)財務(wù)報表分析如何做好企業(yè)財務(wù)報表的分析呢？就是從損益表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表三張主要報表著手，收集完整的資料，運用財務(wù)比率對企業(yè)各期的經(jīng)濟指標(biāo)進行比較分析。財務(wù)分析既要有針對性，又要有完整性，財務(wù)分析大致可分四個方面：4.1企業(yè)經(jīng)營成果分析 一般的會計報表使用者關(guān)注的重點是企業(yè)的經(jīng)營狀況和經(jīng)營成果。首先關(guān)注的是企業(yè)當(dāng)年實現(xiàn)了多少利潤、效益怎樣、與歷史相比有無增長等。因此企業(yè)的財務(wù)分析應(yīng)當(dāng)先滿足會計報表使用者的這一需要。 4.1.1企業(yè)盈利狀況分析 根據(jù)企業(yè)的年度損益表，首先分析利潤構(gòu)成情況。弄清企業(yè)當(dāng)年利潤總額的形成來源，包括營業(yè)利潤、投資收益、補貼收入和營業(yè)外收支凈額四部分。通過分析各項利潤占利潤總額的比重，來確定企業(yè)利潤形成的質(zhì)量。重點看營業(yè)利潤總額比重的高低，評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績是否突出、利潤來源是否穩(wěn)定。其次，分析企業(yè)利潤總額增減變動情況。主要對主營業(yè)務(wù)完成情況進行分析，以便檢查經(jīng)濟業(yè)務(wù)是否按預(yù)定目標(biāo)發(fā)展，并預(yù)測以后各期進展情況。用實際數(shù)與預(yù)期數(shù)對比，找出存在的差距。與以前年度同期比較，以發(fā)現(xiàn)各項目的變動情況及發(fā)展趨勢，然后再對一些差異較大的項目進行重點分析。其三，對將來會影響利潤變動事項進行分析。

例如，對企業(yè)開發(fā)新市場、新產(chǎn)品等做專項分析，有外貿(mào)進出口權(quán)的企業(yè)可以分外貿(mào)、內(nèi)銷兩部分進行分析，以便報表使用者做出正確判斷和決策。 4.1.2成本費用要素分析 利潤是考核企業(yè)經(jīng)營最重要的經(jīng)濟指標(biāo)，而對利潤指標(biāo)做進一步的分析，有兩種形式： 4.1.3量本利分析法主要依據(jù)以下三個公式：利潤總額=銷售收入-總成本費用；銷售收入＝銷售量×單價；總成本費用＝固定成本+單位變動成本×產(chǎn)量；可以從單價、變動成本、銷售量、固定成本等本量利的基本因素上去分析。在實際工作中。由于主營業(yè)務(wù)涉及的產(chǎn)品一般較穩(wěn)定，單價、變動成本等因素變化不大（除非產(chǎn)品有較高的附加值或原材料價格波動較大），因此只需將銷售量、固定成本與以前年度進行分析即可。 4.1.4盈利結(jié)構(gòu)分析法從損益表的構(gòu)成項目入手，先進行銷售收入的比較，看與往年相比，本期銷售額有無較大變化；再將其他項目轉(zhuǎn)換為占銷售收入的百分比，看損益表的各項比重，哪一些項目變化較大，并進一步分析原因。對營業(yè)外收支、投資收益也不例外。在結(jié)構(gòu)百分比的基礎(chǔ)上還可以結(jié)合一些財務(wù)指標(biāo)來分析，例如，成本費用利潤率可分解為銷售凈利率和成本費用占銷售收入的比重，就可計算出此項費用的支出能產(chǎn)生多少利潤，企業(yè)管理者可據(jù)此有的放矢地壓縮成本、降低費用，力求以最少的投入獲得最大的產(chǎn)出。

4.1.5企業(yè)盈利能力評價即通過計算資產(chǎn)報酬率、銷售利潤率、成本利潤率等指標(biāo)及各項指標(biāo)與以往年度比較變動情況來正確評價企業(yè)盈利能力及發(fā)展后勁。 4.2現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定會計期間有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的信息，用來反映企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力。對現(xiàn)金流量表的分析，有助于報表使用者了解企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入、流出的信息及變動的原因，預(yù)測未來期間的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)及償還債務(wù)的能力，判斷企業(yè)適應(yīng)外部環(huán)境變化對現(xiàn)金收支進行調(diào)節(jié)的余地，揭示企業(yè)盈利水平與現(xiàn)金流量的關(guān)系?？梢詫ζ渌?a href='/csxx/4086.html' title='財務(wù)指標(biāo)分析' target='_blank'>財務(wù)指標(biāo)分析起到很好的補充作用。根據(jù)現(xiàn)金流量表有關(guān)數(shù)據(jù)重點計算以下幾個比率指標(biāo)進行分析： 4.2.1現(xiàn)金流量凈額構(gòu)成分析計算現(xiàn)金流量凈額比重，即經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/現(xiàn)金流量凈增加額×100%.分析現(xiàn)金凈流量的來源及比重，確定現(xiàn)金凈流量的內(nèi)容及質(zhì)量。 4.2.2現(xiàn)金流量對企業(yè)經(jīng)營狀況影響分析1.現(xiàn)金來源比率即經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動現(xiàn)金凈流量/現(xiàn)金來源總額×100%.該比率說明了企業(yè)各項現(xiàn)金流量來源的比重，從資金來源上反映企業(yè)的發(fā)展需要對某項現(xiàn)金流量的依賴程度。

2.現(xiàn)金流量與銷售比率即經(jīng)營活動凈流量/銷售收入×100%.該比率反映企業(yè)每實現(xiàn)一元銷售收入中所能獲得的現(xiàn)金流量。比率超高，說明企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生現(xiàn)金流量的效果越好。與銷售利潤率相比，可以分析凈利潤與現(xiàn)金凈流量的差異原因。3.資產(chǎn)的現(xiàn)金流量回報率即經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/資產(chǎn)總額×100%.該比率反映企業(yè)每一元資產(chǎn)所能獲得的現(xiàn)金流量。比率超高，說明企業(yè)的資產(chǎn)利用效率越高。4.經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤比率，即經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/凈利潤×100%.該比率表示企業(yè)每一元凈利潤中的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入，反映企業(yè)凈利潤的收現(xiàn)水平，有助于分析本期凈利潤與有關(guān)現(xiàn)金收支凈額產(chǎn)生差異的原因。5、折舊與攤銷對經(jīng)營活動凈流量影響率，即（折舊+攤銷經(jīng)營費用）/現(xiàn)金凈流量×100%.該比率反映企業(yè)經(jīng)營活動流量中折舊和攤銷的影響，比率越小企業(yè)財務(wù)報表分析，說明企業(yè)資產(chǎn)運營效果越好。 4.3企業(yè)負債及償債能力分析 根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負債表，先弄清企業(yè)負債的基本情況，即流動負債和長期負債及其結(jié)構(gòu)，進而分析各種負債的具體項目和質(zhì)量，然后分析企業(yè)的償債能力。償債能力分析是指對企業(yè)償還各種短期負債和長期負債能力的分析。企業(yè)償債能力的強弱是債權(quán)人最關(guān)心的，但出于對企業(yè)安全性的考慮，也受到管理者和股東的普通關(guān)注。

償債能力的分析分為短期償債能力分析和長期償債能力分析。 4.3.1短期償債能力分析短期償債能力，是指支付短期債務(wù)的能力。企業(yè)短期償債能力的強弱，表現(xiàn)為資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強弱。變現(xiàn)能力的強弱，則表現(xiàn)為一個營業(yè)周期內(nèi)，企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債之比。短期償債能力指標(biāo)有 1.流動比率＝流動資產(chǎn)/流動負債 2.速動比率＝速動資產(chǎn)/流動負債 3.現(xiàn)金比率＝（現(xiàn)金+有價證券）/流動負債 用上述計算的企業(yè)短期償債能力指標(biāo)與同期比看償債能力變動情況，與同行業(yè)先進水平比看企業(yè)負債及償債能力存在的差距。 4.3.2長期償債能力分析企業(yè)的長期償債能力，指支付長期債務(wù)的能力。分析長期償債能力時，不能不重視獲利能力，因為企業(yè)現(xiàn)金流入最終取決于能夠獲得的利潤，現(xiàn)金流出最終取決于必須付出的成本。另外，企業(yè)債務(wù)與資本的比例也是極其重要的。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)的比例越高，無力償還債務(wù)的可能也就越大。因此，長期償債能力的分析既要重視損益表反映的償債能力，又要分析資產(chǎn)負債表反映的償債能力。可通過計算以下3個指標(biāo)說明： 1.資產(chǎn)負債率＝負債總額/資產(chǎn)總額 2.產(chǎn)權(quán)比率＝負債總額/所有者權(quán)益 3.利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤/債務(wù)利息 4.4企業(yè)資產(chǎn)管理績效分析 企業(yè)資產(chǎn)管理水平和使用效率的高低體現(xiàn)在企業(yè)各項資產(chǎn)運轉(zhuǎn)能力的比率強弱上。

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快企業(yè)財務(wù)報表分析，反映企業(yè)資產(chǎn)流動性好，償債能力強，資產(chǎn)得到了充分利用。對資產(chǎn)管理效率的分析，主要通過以下指標(biāo)的計算來反映：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、投資報酬率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)保值增值率。重點把握應(yīng)收賬款和存貨的分析：對應(yīng)收賬款著重分析應(yīng)收賬款逾期情況，根據(jù)單位的信用程度和重要性，做出排序列清單，督促直接責(zé)任人積極催款，對存在的呆賬、壞賬還要做出具體分析。 對存貨的分析，與同行業(yè)相比，與企業(yè)的前期相比，分析存貨中各構(gòu)成項目周轉(zhuǎn)率的快慢，再分析存貨產(chǎn)生時間長短，以及存在的滯銷、霉變庫存商品占全部存貨的比率，以及一年以上庫存潛虧等。 第5章 結(jié)語企業(yè)經(jīng)營者、債權(quán)人、股東和潛在的投資者，通過分析報告，可從不同的角度及時了解企業(yè)的信息，從而為各自的目的對該企業(yè)做出一系列的決策。因此，有效、理性的財務(wù)報表分析對于企業(yè)的發(fā)展非常重要。企業(yè)財務(wù)報告分析是一項非常重要和細致的工作。目的是通過分析，找出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的問題，以評判當(dāng)前企業(yè)的財務(wù)狀況，預(yù)測未來的發(fā)展。參考文獻[1]吳國春. “淺述財務(wù)報表分析”，《技術(shù)經(jīng)濟與管理研究》2003.2 [2]杜曉光.會計報表分析.高等教育出版社，2001. [3]王化成.財務(wù)報表分析.北京大出版社，2007. [4]李瑞雪. 淺談企業(yè)財務(wù)報表分析”，《安陽師范學(xué)院學(xué)報》2006.1 [5]郭學(xué)偉. 財務(wù)報表分析的應(yīng)用”，《農(nóng)場經(jīng)濟管理》2002.1 [6]曹小秋.財務(wù)報表分析應(yīng)注意的若干問題”，《審計與理財》2003.12[7]陳如意. 現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)報表分析及對策”，《會計之友》2006.3[8]劉國峰.馬四海.企業(yè)財務(wù)報表分析.機械工業(yè)出版社，2010單純的課本內(nèi)容，并不能滿足學(xué)生的需要，通過補充，達到內(nèi)容的完善 教育之通病是教用腦的人不用手，不教用手的人用腦，所以一無所能。教育革命的對策是手腦聯(lián)盟，結(jié)果是手與腦的力量都可以大到不可思議。

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