11月27日，根據(jù)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)籌部署，滬深交易所分別就《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司向上海證券交易所科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板上市辦法》(試行)《深圳證券交易所關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司向創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市辦法》(試行)(以下合稱(chēng)《轉(zhuǎn)板上市辦法》)公開(kāi)征求意見(jiàn)。
《轉(zhuǎn)板上市辦法》明確了精選層掛牌公司向科創(chuàng)板或創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市條件、股份限售要求、上市審核安排及上市保薦履職等重要內(nèi)容。
以下梳理了新規(guī)的要點(diǎn)，一起來(lái)看看吧!
上交所發(fā)布的《轉(zhuǎn)板上市辦法》共6章44條，深交所發(fā)布的《轉(zhuǎn)板上市辦法》共7章48條?！掇D(zhuǎn)板上市辦法》各板塊的章節(jié)，具體如下：
科創(chuàng)板
創(chuàng)業(yè)板
第一章總則
第一章總則
第二章轉(zhuǎn)板上市條件
第二章轉(zhuǎn)板上市條件
第三章轉(zhuǎn)板上市審核
第三章轉(zhuǎn)板上市審核內(nèi)容與方式
·
第四章轉(zhuǎn)板上市程序
第四章轉(zhuǎn)板上市安排
第五章轉(zhuǎn)板上市安排
第五章自律監(jiān)管
第六章自律管理
第六章 附則
第七章 附則
一、轉(zhuǎn)板上市條件
相關(guān)要求
1
轉(zhuǎn)板公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)板至科創(chuàng)板/創(chuàng)業(yè)板上市的，應(yīng)當(dāng)在精選層連續(xù)掛牌一年以上，且最近一年內(nèi)不存在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司）規(guī)定的應(yīng)當(dāng)調(diào)出精選層的情形。
2
轉(zhuǎn)板公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)板上市，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
（一）《科創(chuàng)板/創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》規(guī)定的發(fā)行條件；
（二）轉(zhuǎn)板公司及其控股股東、實(shí)際控制人不存在最近3年受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，因涉嫌違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)，或者最近12個(gè)月受到全國(guó)股轉(zhuǎn)公司公開(kāi)譴責(zé)等情形；
（三）股本總額不低于人民幣3000萬(wàn)元；
（四）股東人數(shù)不少于1000人；
（五）公眾股東持股比例達(dá)到轉(zhuǎn)板公司股份總數(shù)的25%以上；轉(zhuǎn)板公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公眾股東持股的比例為10%以上；
（六）董事會(huì)審議通過(guò)轉(zhuǎn)板上市相關(guān)事宜決議公告日前連續(xù)60個(gè)交易日（不包括股票停牌日）的股票累計(jì)成交量不低于1000萬(wàn)股；
（七）市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)符合《上市規(guī)則》規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)，具有表決權(quán)差異安排的轉(zhuǎn)板公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)板上市，表決權(quán)差異安排應(yīng)當(dāng)符合《上市規(guī)則》的規(guī)定；
（八）轉(zhuǎn)板公司的轉(zhuǎn)板上市報(bào)告書(shū)和保薦人的轉(zhuǎn)板上市保薦書(shū)應(yīng)當(dāng)明確說(shuō)明所選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)。（科創(chuàng)板）
（九）本所規(guī)定的其他轉(zhuǎn)板上市條件。
相關(guān)市值指標(biāo)中的預(yù)計(jì)市值，按照轉(zhuǎn)板公司向本所提交轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日、120個(gè)交易日（不包括股票停牌日）收盤(pán)市值算術(shù)平均值的孰低值為準(zhǔn)。
3
轉(zhuǎn)板公司應(yīng)當(dāng)符合《注冊(cè)辦法》規(guī)定的科創(chuàng)板/創(chuàng)業(yè)板定位。
4
轉(zhuǎn)板公司應(yīng)當(dāng)結(jié)合《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）》《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》等相關(guān)規(guī)定，對(duì)其是否符合科創(chuàng)板定位進(jìn)行自我評(píng)估，提交專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明。（科創(chuàng)板）
5
保薦人推薦轉(zhuǎn)板公司轉(zhuǎn)板上市的，應(yīng)當(dāng)對(duì)轉(zhuǎn)板公司是否符合科創(chuàng)板定位、科創(chuàng)屬性要求進(jìn)行核查把關(guān)，出具專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)。（科創(chuàng)板）
二、股份限售要求
相關(guān)要求
1
轉(zhuǎn)板公司控股股東、實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人自公司轉(zhuǎn)板上市之日起十二個(gè)月內(nèi)不得減持或者委托他人管理其直接和間接持有的轉(zhuǎn)板上市前股份，也不得提議由公司回購(gòu)該部分股份。上述限售期滿(mǎn)后六個(gè)月內(nèi)，控股股東、實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人減持股份的，不得導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變更。
2
轉(zhuǎn)板公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員自公司轉(zhuǎn)板上市之日起十二個(gè)月內(nèi)不得減持轉(zhuǎn)板上市前股份。
3
轉(zhuǎn)板公司核心技術(shù)人員自公司轉(zhuǎn)板上市之日起4年內(nèi)，每年轉(zhuǎn)讓的本公司轉(zhuǎn)板上市前股份不得超過(guò)上市時(shí)所持公司上市前股份總數(shù)的25%，減持比例可以累積使用。（科創(chuàng)板）
4
轉(zhuǎn)板公司轉(zhuǎn)板上市時(shí)未盈利的，在實(shí)現(xiàn)盈利前，控股股東、實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人自公司轉(zhuǎn)板上市之日起三個(gè)完整會(huì)計(jì)年度內(nèi)，不得減持轉(zhuǎn)板上市前股份；自公司轉(zhuǎn)板上市之日起第四個(gè)和第五個(gè)完整會(huì)計(jì)年度內(nèi)，每年減持的轉(zhuǎn)板上市前股份不得超過(guò)公司股份總數(shù)的2%。
轉(zhuǎn)板公司轉(zhuǎn)板上市時(shí)未盈利的，在實(shí)現(xiàn)盈利前，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員自公司轉(zhuǎn)板上市之日起三個(gè)完整會(huì)計(jì)年度內(nèi)，不得減持轉(zhuǎn)板上市前股份；在限售期間內(nèi)離職的，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)遵守本款規(guī)定。
轉(zhuǎn)板公司實(shí)現(xiàn)盈利后，前兩款規(guī)定的股東可以自當(dāng)年年度報(bào)告披露后次日起減持轉(zhuǎn)板上市前股份，但應(yīng)當(dāng)遵守《上市規(guī)則》關(guān)于股份變動(dòng)管理的其他規(guī)定。
5
轉(zhuǎn)板公司股東所持股份在公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)板上市時(shí)有限售條件且轉(zhuǎn)板上市時(shí)限售期尚未屆滿(mǎn)的，該部分股份的剩余限售期自公司轉(zhuǎn)板上市之日起連續(xù)計(jì)算直至限售期屆滿(mǎn)。
6
轉(zhuǎn)板公司向本所申請(qǐng)轉(zhuǎn)板上市時(shí)，控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員以及其他有關(guān)股東應(yīng)當(dāng)承諾遵守（科創(chuàng)板《轉(zhuǎn)板上市規(guī)則》第二十九條至第三十二條）/(創(chuàng)業(yè)板《轉(zhuǎn)板上市規(guī)則》第三十三條至三十五條)的相關(guān)規(guī)定。
注：核心技術(shù)人員是科創(chuàng)板的要求。
三、上市審核安排
深交所發(fā)布的《轉(zhuǎn)板上市辦法》多了一章“轉(zhuǎn)板上市審核內(nèi)容與方式”。具體如下：
轉(zhuǎn)板上市審核內(nèi)容與方式（創(chuàng)業(yè)板）
1
第十四條本所轉(zhuǎn)板上市審核遵循依法合規(guī)、公開(kāi)透明、便捷高效的原則，提高審核透明度，明確市場(chǎng)預(yù)期。
本所轉(zhuǎn)板上市審核實(shí)行電子化審核，申請(qǐng)、受理、問(wèn)詢(xún)、回復(fù)等事項(xiàng)通過(guò)本所發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)辦理。
2
第十五條本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)對(duì)轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)文件進(jìn)行審核，出具審核報(bào)告。
本所創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上市委員會(huì)），對(duì)發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)出具的審核報(bào)告和轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)文件進(jìn)行審議，提出審議意見(jiàn)。
3
第十六條本所對(duì)轉(zhuǎn)板上市條件的審核，重點(diǎn)關(guān)注下列事項(xiàng)：
（一）轉(zhuǎn)板公司是否符合本辦法規(guī)定的轉(zhuǎn)板上市條件；
（二）保薦人和律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的轉(zhuǎn)板上市保薦書(shū)、法律意見(jiàn)書(shū)等文件中是否就轉(zhuǎn)板公司符合轉(zhuǎn)板上市條件逐項(xiàng)發(fā)表明確意見(jiàn)，且具備充分的理由和依據(jù)。
本所對(duì)前款規(guī)定的事項(xiàng)存在疑問(wèn)的，轉(zhuǎn)板公司應(yīng)當(dāng)按照本所要求作出解釋說(shuō)明，保薦人及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行核查，并相應(yīng)修改轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)文件。
4
第十七條本所在信息披露審核中，重點(diǎn)關(guān)注轉(zhuǎn)板公司的信息披露是否達(dá)到真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的要求，是否符合轉(zhuǎn)板上市報(bào)告書(shū)內(nèi)容與格式的要求；轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)文件及信息披露內(nèi)容是否包含對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的信息，達(dá)到投資者作出投資決策所必需的水平，是否一致、合理和具有內(nèi)在邏輯性；轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)文件披露的內(nèi)容是否簡(jiǎn)明易懂，便于一般投資者閱讀和理解。
5
第十八條本所對(duì)轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)文件進(jìn)行審核，通過(guò)提出問(wèn)題、要求回答問(wèn)題等多種方式，督促轉(zhuǎn)板公司及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)完善信息披露，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息，提高信息披露質(zhì)量。
本所對(duì)轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)文件的信息披露進(jìn)行審核時(shí)，可以視情況在審核問(wèn)詢(xún)中對(duì)轉(zhuǎn)板公司、保薦人及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，提出下列要求：
（一）解釋和說(shuō)明相關(guān)問(wèn)題及原因；
（二）補(bǔ)充核查相關(guān)事項(xiàng)；
（三）補(bǔ)充提供新的證據(jù)或材料；
（四）修改或更新信息披露內(nèi)容。
上市審核安排：
相關(guān)規(guī)定
1
交易所同意轉(zhuǎn)板上市的決定自作出之日起六個(gè)月內(nèi)有效，轉(zhuǎn)板公司應(yīng)在決定有效期內(nèi)在科創(chuàng)板/創(chuàng)業(yè)板上市交易。暫緩上市不計(jì)算在決定有效期限內(nèi)。
轉(zhuǎn)板公司應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)板上市前，按照中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的相關(guān)規(guī)定辦理轉(zhuǎn)板上市證券登記相關(guān)業(yè)務(wù)，并與交易所簽訂上市協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和有關(guān)事項(xiàng)。上市相關(guān)程序及要求參照適用《上市規(guī)則》關(guān)于科創(chuàng)板/創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票上市的相關(guān)規(guī)定。
2
轉(zhuǎn)板公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)板上市，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就轉(zhuǎn)板上市事宜作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。股東大會(huì)決議至少包括下列事項(xiàng)：
（一）轉(zhuǎn)板上市地點(diǎn)及板塊；
（二）轉(zhuǎn)板上市的證券種類(lèi)和數(shù)量；
（三）以取得本所同意轉(zhuǎn)板上市決定為生效條件的股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)終止掛牌事項(xiàng)；
（四）決議的有效期；
（五）對(duì)董事會(huì)辦理本次轉(zhuǎn)板上市具體事宜的授權(quán)；
（六）其他必須明確的事項(xiàng)。
3
轉(zhuǎn)板公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)板上市，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)同時(shí)具有保薦業(yè)務(wù)資格和本所會(huì)員資格的證券公司作為轉(zhuǎn)板上市保薦人，并與保薦人簽訂保薦協(xié)議，明確雙方權(quán)利和義務(wù)。
保薦人應(yīng)當(dāng)根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，履行上市保薦職責(zé)，向本所提交轉(zhuǎn)板上市保薦書(shū)。轉(zhuǎn)板上市保薦書(shū)的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括：
（一）本次轉(zhuǎn)板上市的基本情況；
（二）逐項(xiàng)說(shuō)明本次轉(zhuǎn)板上市是否符合本辦法規(guī)定的轉(zhuǎn)板上市條件；
（三）對(duì)本次轉(zhuǎn)板上市后持續(xù)督導(dǎo)工作的具體安排；
（四）保薦人及其關(guān)聯(lián)方與轉(zhuǎn)板公司及其關(guān)聯(lián)方之間的利害關(guān)系及主要業(yè)務(wù)往來(lái)情況；
（五）是否存在可能影響公正履職情形的說(shuō)明；
（六）相關(guān)承諾事項(xiàng)；
（七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)或本所要求的其他事項(xiàng)。
4
轉(zhuǎn)板公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)板至科創(chuàng)板上市的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定聘請(qǐng)保薦人進(jìn)行保薦，并委托保薦人通過(guò)本所發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)報(bào)送下列轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)文件：
（一）轉(zhuǎn)板上市報(bào)告書(shū)；
（二）股東大會(huì)決議及公司章程；
（三）轉(zhuǎn)板上市保薦書(shū)及相關(guān)文件；
（四）法律意見(jiàn)書(shū)、審計(jì)報(bào)告等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件；
（五）本所要求的其他文件。
轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)文件的內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)與本所的相關(guān)規(guī)定。
轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)文件中提交的財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)已在法定期限內(nèi)披露。申請(qǐng)文件中與轉(zhuǎn)板公司公開(kāi)發(fā)行并進(jìn)入精選層申請(qǐng)報(bào)告期間重合事項(xiàng)，保薦人可依據(jù)時(shí)任保薦人意見(jiàn)等盡職調(diào)查證據(jù)發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。轉(zhuǎn)板公司進(jìn)入精選層后，已公開(kāi)披露的信息，保薦人可依據(jù)公開(kāi)披露信息等盡職調(diào)查證據(jù)發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。保薦人在引用相關(guān)意見(jiàn)和公開(kāi)披露信息時(shí)，應(yīng)對(duì)所引用的內(nèi)容負(fù)責(zé)。
5
本所收到申請(qǐng)文件后，在5個(gè)工作日內(nèi)對(duì)申請(qǐng)文件的齊備性進(jìn)行審查，作出是否受理的決定。轉(zhuǎn)板公司轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)文件不齊備，或者存在尚未實(shí)施完畢的股票發(fā)行、重大資產(chǎn)重組、股票回購(gòu)等情形的，本所不予受理。
本所受理轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)文件當(dāng)日，轉(zhuǎn)板公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)本所網(wǎng)站披露轉(zhuǎn)板上市報(bào)告書(shū)、轉(zhuǎn)板上市保薦書(shū)、審計(jì)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)等文件。
本所受理轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)后至本所作出同意轉(zhuǎn)板上市的決定前，轉(zhuǎn)板公司應(yīng)當(dāng)按照本辦法及本所相關(guān)規(guī)定，對(duì)上述申請(qǐng)文件予以更新并披露。
6
轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)文件一經(jīng)受理，轉(zhuǎn)板公司及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，以及與本次轉(zhuǎn)板上市相關(guān)的保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員即須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
7
本所在轉(zhuǎn)板上市審核中，發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)文件存在重大疑問(wèn)且轉(zhuǎn)板公司及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)無(wú)法作出合理解釋的，可以對(duì)轉(zhuǎn)板公司及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，對(duì)保薦人開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)。
8
本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)收到轉(zhuǎn)板公司及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)本所審核問(wèn)詢(xún)的回復(fù)后，認(rèn)為不需要進(jìn)一步審核問(wèn)詢(xún)的，將出具審核報(bào)告并提交上市委員會(huì)。
上市委員會(huì)召開(kāi)審議會(huì)議，對(duì)本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)出具的審核報(bào)告及轉(zhuǎn)板公司轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)文件進(jìn)行審議，通過(guò)合議形成符合或不符合轉(zhuǎn)板上市條件和信息披露要求的審議意見(jiàn)。
9
本所結(jié)合上市委員會(huì)的審議意見(jiàn)，作出是否同意轉(zhuǎn)板上市的決定。
本所作出轉(zhuǎn)板上市審核決定后，及時(shí)通知轉(zhuǎn)板公司，通報(bào)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
10
本所自受理申請(qǐng)之日起兩個(gè)月內(nèi)，作出是否同意轉(zhuǎn)板上市的決定。但轉(zhuǎn)板公司及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)本所審核問(wèn)詢(xún)的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)。轉(zhuǎn)板公司及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)本所審核問(wèn)詢(xún)的時(shí)間總計(jì)不超過(guò)兩個(gè)月。
中止審核、請(qǐng)示有權(quán)機(jī)關(guān)、落實(shí)上市委員會(huì)意見(jiàn)、暫緩審議、處理會(huì)后事項(xiàng)、實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查、要求進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)核查并要求轉(zhuǎn)板公司補(bǔ)充修改申請(qǐng)材料等情形，不計(jì)算在前款規(guī)定的時(shí)限內(nèi)。
11
本所對(duì)轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)文件進(jìn)行審核，通過(guò)提出問(wèn)題、回答問(wèn)題等多種方式，督促轉(zhuǎn)板公司及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)完善信息披露，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息香港股交所掛牌條件，提高信息披露質(zhì)量。（科創(chuàng)板）
12
在本所受理轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)至轉(zhuǎn)板上市前，發(fā)生重大事項(xiàng)的，轉(zhuǎn)板公司及其保薦人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告并作出公告，并按要求更新轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)文件。轉(zhuǎn)板公司的保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)履行盡職調(diào)查職責(zé)，并向本所提交專(zhuān)項(xiàng)核查意見(jiàn)。（創(chuàng)業(yè)板）
13
本所受理轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)至轉(zhuǎn)板上市前，發(fā)生重大事項(xiàng)的，轉(zhuǎn)板公司及其保薦人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告并作出公告，并按要求更新轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)文件。轉(zhuǎn)板公司的保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)履行盡職調(diào)查職責(zé)，并向本所提交專(zhuān)項(xiàng)核查意見(jiàn)。（科創(chuàng)板）在交易所作出同意轉(zhuǎn)板上市的決定后至上市交易前，發(fā)生重大事項(xiàng)，對(duì)轉(zhuǎn)板公司是否符合轉(zhuǎn)板上市條件或者信息披露要求產(chǎn)生重大影響的，轉(zhuǎn)板公司應(yīng)當(dāng)暫緩上市；本所發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)板公司存在上述情形的，有權(quán)要求轉(zhuǎn)板公司暫緩上市。轉(zhuǎn)板公司及其保薦人應(yīng)當(dāng)將上述情況及時(shí)報(bào)告本所并作出公告，說(shuō)明重大事項(xiàng)相關(guān)情況及公司將暫緩上市。
本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)可對(duì)轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)重新進(jìn)行審核，并視情況提交上市委員會(huì)審議。
本所經(jīng)審核認(rèn)為相關(guān)重大事項(xiàng)導(dǎo)致轉(zhuǎn)板公司不符合轉(zhuǎn)板上市條件或者信息披露要求的，將撤銷(xiāo)同意轉(zhuǎn)板上市的決定。
14
轉(zhuǎn)板上市的申請(qǐng)與受理、審核相關(guān)事宜，本辦法已作規(guī)定的，適用本辦法；本辦法未作規(guī)定的，參照適用《科創(chuàng)板/創(chuàng)業(yè)板審核規(guī)則》及本所其他相關(guān)規(guī)定。
四、上市保薦履職
相關(guān)規(guī)定
1
保薦人持續(xù)督導(dǎo)期間為轉(zhuǎn)板公司轉(zhuǎn)板上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度；轉(zhuǎn)板公司提交轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)時(shí)已在精選層連續(xù)掛牌兩年以上的，保薦人持續(xù)督導(dǎo)期間為轉(zhuǎn)板公司轉(zhuǎn)板上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。持續(xù)督導(dǎo)期屆滿(mǎn)，如有尚未完結(jié)的保薦工作，保薦人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)完成。
2
保薦人及保薦代表人應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，保證轉(zhuǎn)板上市報(bào)告書(shū)、轉(zhuǎn)板上市保薦書(shū)等文件的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。保薦人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)自律規(guī)范的要求，嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部控制制度，充分了解轉(zhuǎn)板公司經(jīng)營(yíng)情況和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)轉(zhuǎn)板公司轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)文件和信息披露文件進(jìn)行全面核查驗(yàn)證，對(duì)轉(zhuǎn)板公司是否符合轉(zhuǎn)板上市條件和信息披露要求獨(dú)立作出專(zhuān)業(yè)判斷，審慎作出推薦決定。
3
保薦人報(bào)送的轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)?jiān)谝荒陜?nèi)累計(jì)兩次被本所不予受理的，自第二次收到本所相關(guān)文件之日起三個(gè)月后，方可向本所報(bào)送新的轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)。
本所作出不同意轉(zhuǎn)板上市的決定的，自決定作出之日起六個(gè)月后，轉(zhuǎn)板公司方可再次向本所提交轉(zhuǎn)板上市申請(qǐng)。
五、轉(zhuǎn)板上市后，其他規(guī)定
1.轉(zhuǎn)板公司股票轉(zhuǎn)板上市首日的開(kāi)盤(pán)參考價(jià)為轉(zhuǎn)板公司股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)精選層最后一個(gè)有成交交易日的收盤(pán)價(jià)。
2.轉(zhuǎn)板公司股票轉(zhuǎn)板上市后的交易、融資融券、股票質(zhì)押回購(gòu)及約定購(gòu)回交易、投資者適當(dāng)性管理等相關(guān)事宜，參照適用交易所關(guān)于按照科創(chuàng)板/創(chuàng)業(yè)板上市公司相關(guān)規(guī)定。
3.轉(zhuǎn)板公司股東參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)當(dāng)使用滬市A股證券賬戶(hù)。(科創(chuàng)板)
4.轉(zhuǎn)板公司股東未開(kāi)通科創(chuàng)板/創(chuàng)業(yè)板股票交易權(quán)限的，僅能繼續(xù)持有或者賣(mài)出轉(zhuǎn)板公司股票，不得買(mǎi)入轉(zhuǎn)板公司股票。
5.轉(zhuǎn)板公司股東未開(kāi)通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限的，還不得參與科創(chuàng)板其他股票交易(科創(chuàng)板)。
六、轉(zhuǎn)板制度打通上市新路徑
新三板精選層自7月27日正式設(shè)立并開(kāi)市交易。截止11月27日，新三板共有8243家掛牌公司，其中精選層掛牌公司36家，另有60家創(chuàng)新層掛牌公司向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌的申請(qǐng)已獲得全國(guó)股轉(zhuǎn)公司受理。本次轉(zhuǎn)板制度正式落地后，這批精選層掛牌公司將成為首批通過(guò)轉(zhuǎn)板實(shí)現(xiàn)上市的公司，為公司登陸A股資本市場(chǎng)開(kāi)辟一條新的路徑。
從進(jìn)入條件來(lái)看，精選層掛牌條件借鑒了科創(chuàng)板的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，引入多維度市值與財(cái)務(wù)指標(biāo)，同時(shí)體現(xiàn)多層次資本市場(chǎng)體系的制度安排，相對(duì)科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板的上市條件較為寬松。對(duì)于不符合科創(chuàng)板與創(chuàng)業(yè)板上市條件的公司而言，選擇先在新三板精選層掛牌是一個(gè)合理的過(guò)渡安排。
進(jìn)入程序上，申請(qǐng)掛牌公司符合創(chuàng)新層進(jìn)入條件的，自?huà)炫浦掌疬M(jìn)入創(chuàng)新層。在新三板連續(xù)掛牌滿(mǎn)12個(gè)月的創(chuàng)新層公司即可申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行并進(jìn)入精選層。因此結(jié)合本次轉(zhuǎn)板制度安排，公司自新三板掛牌后，最快2年時(shí)間即可申請(qǐng)轉(zhuǎn)板至科創(chuàng)板或創(chuàng)業(yè)板上市，對(duì)于尋求上市但又尚不符合上市條件的中小微企業(yè)有巨大的吸引力。
自《證券法》修訂以來(lái)香港股交所掛牌條件，資本市場(chǎng)改革逐漸進(jìn)入快車(chē)道。本次轉(zhuǎn)板制度的改革落實(shí)了新《證券法》建立健全多層次資本市場(chǎng)體系的要求，為健全上市公司退出機(jī)制、構(gòu)建有進(jìn)有出的健康資本市場(chǎng)生態(tài)圈提供了基礎(chǔ)制度保障。
以上就是一文讀懂精選層轉(zhuǎn)板細(xì)則的全部?jī)?nèi)容，希望對(duì)大家的學(xué)習(xí)和解決疑問(wèn)有所幫助，也希望大家多多支持董秘網(wǎng)和董秘網(wǎng)公眾號(hào)。
更多財(cái)稅咨詢(xún)、上市輔導(dǎo)、財(cái)務(wù)培訓(xùn)請(qǐng)關(guān)注理臣咨詢(xún)官網(wǎng) 素材來(lái)源：部分文字/圖片來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)，無(wú)法核實(shí)真實(shí)出處。由理臣咨詢(xún)整理發(fā)布，如有侵權(quán)請(qǐng)聯(lián)系刪除處理。
400-835-0088
