審計(jì)報(bào)告是審計(jì)的最終產(chǎn)品，也是審計(jì)人員與報(bào)告使用者傳遞信息的主要渠道。審計(jì)質(zhì)量的高低，最重要的體現(xiàn)是審計(jì)報(bào)告中所傳遞的信息質(zhì)量的高低。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的大小，也主要取決于審計(jì)報(bào)告中的意見類型是否恰當(dāng)。因此，對于審計(jì)工作而言，審計(jì)報(bào)告極為重要。下面是yjbys小編為大家?guī)淼年P(guān)于上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)報(bào)告應(yīng)如何解讀的知識，歡迎閱讀。
上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)報(bào)告應(yīng)如何解讀
上市公司的審計(jì)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表一樣，是公開可獲得的信息。當(dāng)我們拿到一份上市公司年報(bào)，最關(guān)心的信息當(dāng)然是公司的凈利潤、每股收益、每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量等，這些財(cái)務(wù)信息當(dāng)然來自于公司的財(cái)務(wù)報(bào)表。然而，有經(jīng)驗(yàn)的投資者在閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表之前，會先看看審計(jì)報(bào)告。如果財(cái)務(wù)報(bào)表告訴你公司業(yè)績喜人，先別急著高興，你得先看看審計(jì)人員怎么說。如果審計(jì)人員告訴你，公司的財(cái)務(wù)報(bào)表不可信，你顯然會空歡喜一場。如果報(bào)表不可信，財(cái)務(wù)報(bào)表就沒有閱讀的必要。這跟你知道一個(gè)人在說慌，就不會理會他究竟說了些什么是一個(gè)道理。審計(jì)人員對于財(cái)務(wù)報(bào)表是否可信的看法就寫在審計(jì)報(bào)告里。審計(jì)報(bào)告好比一份鑒定證書，它會告訴我們是否應(yīng)該閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表，以及應(yīng)該如何閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表。審計(jì)報(bào)告的重要作用，從它在年報(bào)中的位置也可以看出一二。在我國的上市公司年報(bào)中，審計(jì)報(bào)告的位置正好在財(cái)務(wù)報(bào)表之前，這樣排列就是要提醒你，要看財(cái)務(wù)報(bào)表，先看審計(jì)報(bào)告。
一份審計(jì)報(bào)告并不長，通常不超過兩頁紙，字?jǐn)?shù)通常700到1000字。它一般包括以下幾個(gè)主要部分：第一，引言段，這個(gè)段落在審計(jì)報(bào)告最前面，告訴我們審計(jì)人員審計(jì)了哪家公司的哪幾張報(bào)表;第二，兩個(gè)責(zé)任段，分別是管理層對財(cái)務(wù)報(bào)表的責(zé)任和注冊會計(jì)師的責(zé)任，管理層責(zé)任在前，表明管理層對財(cái)務(wù)報(bào)表是否真實(shí)可信承擔(dān)首要責(zé)任;第三，審計(jì)意見段，它通常以“我們認(rèn)為”開頭，表達(dá)審計(jì)人員對于財(cái)務(wù)報(bào)表是否可信的看法。審計(jì)報(bào)告可能還有其他一些段落和其他一些內(nèi)容，這個(gè)我在后面會談到。
如果從篇幅來看，審計(jì)報(bào)告中字?jǐn)?shù)最多的是兩個(gè)責(zé)任段。然而，這兩個(gè)責(zé)任段卻沒有什么可以幫助投資者決策的實(shí)質(zhì)性內(nèi)容，而且充滿了抽象的專業(yè)術(shù)語，諸如合理確信、重大錯(cuò)報(bào)、舞弊之類。那為什么要寫這么多呢?這是因?yàn)閷徲?jì)人員想要向報(bào)告使用者解釋審計(jì)可以做什么，不可以做什么，已經(jīng)做了什么，責(zé)任如何劃分等。早期的審計(jì)報(bào)告并沒有這些內(nèi)容，是審計(jì)職業(yè)界后來為了減少報(bào)告使用者對于審計(jì)的誤解、縮小所謂的“期望差距”(expection gap)才加上去的。兩個(gè)責(zé)任段擺在意見段之前，其潛臺詞很明顯：在看我的意見之前，先理解清楚審計(jì)的責(zé)任邊界。這一做法典型地反映了審計(jì)職業(yè)界以我為主和自我保護(hù)的心態(tài)，但事實(shí)證明基本上沒有起到預(yù)期的作用。原因很簡單，報(bào)告使用者不想看，也看不懂。唯一會認(rèn)真閱讀這些段落的，恐怕只有虎視眈眈想要從審計(jì)人員身上榨取收入的律師了。
在審計(jì)報(bào)告中，使用者最應(yīng)關(guān)注，因而應(yīng)該仔細(xì)閱讀的是審計(jì)報(bào)告的意見段。學(xué)生考試之后，最關(guān)心的是有沒有及格。審計(jì)對于客戶公司而言，不啻為一場大考，而審計(jì)報(bào)告就是財(cái)務(wù)報(bào)表是否及格的成績單。那么，從哪里能看到財(cái)務(wù)報(bào)表有沒有“及格”呢?就在審計(jì)報(bào)告的意見段中。
注冊會計(jì)師對財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表的審計(jì)意見可以分成兩大類：標(biāo)準(zhǔn)意見和非標(biāo)準(zhǔn)意見。
標(biāo)準(zhǔn)意見的完整說法是“標(biāo)準(zhǔn)無保留意見”(standard unqualified opinion)。無保留意見，意思是說客戶公司的財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)公允，審計(jì)人員對此沒有不同看法?！皹?biāo)準(zhǔn)”是指審計(jì)報(bào)告的所有用語都是標(biāo)準(zhǔn)化的，沒有所謂的說明性用語和修飾性用語?？梢哉f，所有的標(biāo)準(zhǔn)意見審計(jì)報(bào)告，除了公司名稱、會計(jì)年度、會計(jì)師事務(wù)所名稱和地址、簽字注冊會計(jì)師姓名這些內(nèi)容不一樣之外，其余全部一樣。標(biāo)準(zhǔn)意見通常意味著財(cái)務(wù)報(bào)表可以放心使用，又被稱為“干凈意見”(clean opinion)，它是客戶管理層最想獲得的一種意見類型。對于客戶管理層而言，獲得這種意見，就好像學(xué)生考試獲得了優(yōu)等成績一般。
非標(biāo)準(zhǔn)意見，是除標(biāo)準(zhǔn)意見之外的所有其他意見類型。它通常包括以下幾種意見類型：帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段或其他事項(xiàng)段的無保留意見(unqualified opinion with emphasis matters or other matters paragraphs)、保留意見(qualified opinion)、否定意見(adverse opinion)和無法表示意見(disclaimer of opinion)。
沿用上面有關(guān)考試的比喻，如果說財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)是一場大考，那么意味著考試通過的意見類型包括：標(biāo)準(zhǔn)意見、帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段和其他事項(xiàng)段的無保留意見、保留意見。意味考試失敗的意見類型則包括否定意見和無法表示意見。如果要從審計(jì)意見類型推測“考分”高低的話，那成績由高到低依次排列為：標(biāo)準(zhǔn)意見、帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段或其他事項(xiàng)段的無保留意見、保留意見、否定意見(無法表示意見)。上述排序反映了客戶公司財(cái)務(wù)報(bào)表中存在問題的嚴(yán)重程度，從基本上沒什么問題到問題非常嚴(yán)重。在非標(biāo)淮意見里，否定意見和無法表示意見都是非常嚴(yán)厲的意見類型，嚴(yán)厲程度難分伯仲，究竟誰更嚴(yán)厲，是一個(gè)見仁見智的問題。對于客戶管理層而言，得到保留意見肯定會不高興，得到否定意見或無法表示意見則可能會非常緊張或憤怒，它可能會意味著管理層的位子即將不保，也很有可能意味著會計(jì)師事務(wù)所離被“炒魷魚”不遠(yuǎn)了。下面，我對幾種意見類型的含義和出具條件進(jìn)一步說明，先說帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段或其他事項(xiàng)段的無保留意見，再說否定意見和無法表示意見，最后說保留意見。之所以最后說保留意見，是由于導(dǎo)致這種意見類型的原因比其他意見的原因更為復(fù)雜。
先看帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段和其他事項(xiàng)段。這兩個(gè)段落通常附在無保留意見或保留意見審計(jì)報(bào)告的意見段之后，尤其是無保留意見的意見段之后。這兩個(gè)段落的主要目的都是審計(jì)人員向報(bào)告使用者指出一些值得特別關(guān)注的事項(xiàng)，以幫助他們更好地理解和使用財(cái)務(wù)報(bào)表，因此具有重要的信息價(jià)值。強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段指出的事項(xiàng)是在財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注中已得到披露的事項(xiàng)，而其他事項(xiàng)段則是財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注中沒有披露的事項(xiàng)。兩個(gè)事項(xiàng)段都列于意見段之后，表明所述內(nèi)容不影響已發(fā)表的審計(jì)意見。值得注意的是，否定意見和無法表示意見是不允許附帶這兩個(gè)段落的，因?yàn)樵谶@兩種情況下，財(cái)務(wù)報(bào)表整體基本上沒有什么使用價(jià)值，沒有什么特別需要指出的事項(xiàng)，或者即使有，附帶這兩個(gè)段落也沒什么意義。
從數(shù)量和比例來看，強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他事項(xiàng)段。導(dǎo)致強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的原因有好幾種，但最重要的是與客戶持續(xù)經(jīng)營假設(shè)有關(guān)的事項(xiàng)。所謂持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，是指客戶企業(yè)在可預(yù)見的將來(通常是資產(chǎn)負(fù)債表日后12個(gè)月)不會破產(chǎn)或清算。如果持續(xù)經(jīng)營假設(shè)不成立，財(cái)務(wù)報(bào)表就不能依據(jù)一般公認(rèn)會計(jì)原則編制，不能使用歷史成本計(jì)量屬性，不能使用權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)。如果持續(xù)經(jīng)營假設(shè)不成立，客戶公司仍堅(jiān)持使用一般公認(rèn)會計(jì)原則，審計(jì)人員將對報(bào)表出具否定意見。持續(xù)經(jīng)營假設(shè)之所以重要，不僅與報(bào)表編制有關(guān)，更與投資者的投資決策有關(guān)。對于投資者而言，最大的風(fēng)險(xiǎn)就是所投資的公司很快就破產(chǎn)倒閉了。審計(jì)人員指出客戶公司的持續(xù)經(jīng)營假設(shè)不成立，實(shí)際上是向投資者指出客戶公司在近期很有可能破產(chǎn)倒閉。如果審計(jì)人員指出財(cái)務(wù)報(bào)表使用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是適當(dāng)?shù)模珜蛻艄镜某掷m(xù)經(jīng)營能力存在重大疑慮，這對投資者而言也是一個(gè)極強(qiáng)的預(yù)警信號。因此，審計(jì)報(bào)告中與客戶持續(xù)經(jīng)營能力有關(guān)的內(nèi)容，對于投資者而言具有極高的信息價(jià)值。值得注意的是，在美國資本市場上，公開可獲得的審計(jì)報(bào)告類型僅有兩種，一種是干凈意見，另一種就是所謂的持續(xù)經(jīng)營審計(jì)意見(帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見)。這是因?yàn)槊绹C交會(SEC)不允許上市公司向其呈報(bào)違反了一般公認(rèn)會計(jì)原則(GAAP)的財(cái)務(wù)報(bào)表，而除上述兩種意見類型以外的其他意見類型，一般意味著對應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)表在某種程度上違反了GAAP。
再看看否定意見和無法表示意見。通俗地理解，否定意見意味著審計(jì)人員有充分、適當(dāng)?shù)淖C據(jù)認(rèn)定財(cái)務(wù)報(bào)表整體不可信、不可用，而無法表示意見是指審計(jì)人員沒有獲得充分適當(dāng)?shù)淖C據(jù)來排除財(cái)務(wù)報(bào)表在整體上不可信、不可用的可能性。兩種意見類型的根本差異在于審計(jì)人員所獲證據(jù)的性質(zhì)和數(shù)量上。對于無法表示意見，很多人認(rèn)為其嚴(yán)重程度要比否定意見要輕，因?yàn)閷徲?jì)人員并沒有充分、適當(dāng)?shù)淖C據(jù)證明客戶公司有嚴(yán)重的財(cái)務(wù)作假行為，客戶公司頂多是“嫌疑犯”，而否定意見則表明客戶企業(yè)就是“罪犯”。由于這種看法很流行，導(dǎo)致一些公司“兩害相權(quán)取其輕”，要求會計(jì)師事務(wù)所用無法表示意見替代否定意見，而有些事務(wù)所也真的這樣去迎合客戶。這一點(diǎn)在我國的證券市場上表現(xiàn)得特別突出，在2000年之前，十來年的時(shí)間里只有3份否定意見審計(jì)報(bào)告，而2000年至今，則一份否定意見的審計(jì)意見都沒有，無法表示意見的審計(jì)報(bào)告倒是每年還有十幾份。
我認(rèn)為，上述看法是值得商榷的。雖然從法律形式上看，否定意見似乎比無法表示意見要嚴(yán)重，但從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上來看，無法表示意見即使不比否定意見更嚴(yán)重，也至少和否定意見一樣嚴(yán)重。首先，在出具無法表示意見審計(jì)報(bào)告時(shí)，審計(jì)人員其實(shí)是高度懷疑客戶公司的財(cái)務(wù)報(bào)表在整體上不可信、不可用，只是無法取得充分、適當(dāng)?shù)淖C據(jù)證明這一點(diǎn)。在這種情況下，即使客戶公司的財(cái)務(wù)報(bào)表有可能是可信的，這個(gè)概率也非常之低，絕不是一半對一半的可能性。其次，導(dǎo)致審計(jì)人員無法搜集到必要證據(jù)的原因，一是由于客觀條件的限制，二是由于人為制造的障礙。真正由于客觀原因而無法取得必要證據(jù)的情況是很少的，大多數(shù)情況還是人為阻礙，即客戶不讓查。那么，我們要問一句：客戶為什么不讓查?很有可能是因?yàn)榭蛻艄镜膯栴}極為嚴(yán)重，一旦放手讓審計(jì)人員來查，很有可能查出其他重大的違法違規(guī)行為!客戶很有可能是在困獸猶斗、負(fù)隅頑抗!按照坦白從寬、抗拒從嚴(yán)的原則，讀者朋友們，你們是否會認(rèn)為無法表示意見要更為嚴(yán)重?最后上市公司審計(jì)，從投資風(fēng)險(xiǎn)的角度來看，雖然否定意見表明公司的財(cái)務(wù)報(bào)表不可信，但這是一個(gè)確定的結(jié)果，而無法表示意見并沒有完全消除財(cái)務(wù)報(bào)表的信息風(fēng)險(xiǎn)，我們并不清楚客戶公司的問題有多嚴(yán)重，財(cái)務(wù)報(bào)表是不是完全不可信?客戶管理層是否要極力隱瞞比財(cái)務(wù)報(bào)表作假還要嚴(yán)重的違法違規(guī)行為?認(rèn)識到這一點(diǎn)，你還敢心存僥幸地認(rèn)為獲得無法表示意見的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表還有值得信賴的可能性?在我國資本市場上，如果上市公司收到否定意見或無法表示意見審計(jì)報(bào)告，這些公司都會直接被特別處理(ST)，這是很嚴(yán)厲的監(jiān)管措施。這一規(guī)定間接表明否定意見和無法表示意見的性質(zhì)嚴(yán)重程度是接近的。
最后是保留意見。保留意見是一種從無保留意見過渡到否定意見或無法表示意見的中間狀態(tài)，它既有可能是因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)表中存在重大錯(cuò)報(bào)，也有可能是因?yàn)閷徲?jì)范圍受到限制，其嚴(yán)重程度要低于否定意見或無法表示意見。導(dǎo)致審計(jì)人員出具保留意見的事由是重大的，但也是局部而非全局性的。被出具保留意見的財(cái)務(wù)報(bào)表并非不可以使用，但使用時(shí)要十分謹(jǐn)慎，要注意報(bào)表中有某些重要賬戶或披露缺乏可信性，或?qū)徲?jì)人員由于缺乏證據(jù)而無法保證其可信度。
總體而言，審計(jì)意見段是審計(jì)報(bào)告中最為重要的段落，對于投資者的決策有重要的價(jià)值。相對而言，投資者更關(guān)心的是非標(biāo)準(zhǔn)意見的審計(jì)報(bào)告，因?yàn)樗鼈兙哂刑崾撅L(fēng)險(xiǎn)的重要作用。非標(biāo)準(zhǔn)意見對投資者的決策有用，但對于客戶管理層則明顯不利，它意味著管理層在“考試”中沒有獲得好成績，甚至沒有及格。管理層對于擬出具非標(biāo)準(zhǔn)意見的審計(jì)人員會施加種種壓力，要求審計(jì)人員出具標(biāo)準(zhǔn)意見，或用嚴(yán)重程度相對較輕的“非標(biāo)”意見替代更為嚴(yán)重的非標(biāo)意見。當(dāng)管理層掌握了聘任、解聘審計(jì)師的權(quán)力，或決定審計(jì)費(fèi)用高低的權(quán)力時(shí)，他們對于審計(jì)人員施加壓力的行動更容易成功。審計(jì)人員是否能夠頂住客戶管理層的壓力，堅(jiān)持出具非標(biāo)意見，就成為衡量審計(jì)質(zhì)量的重要指標(biāo)。審計(jì)人員屈從于客戶管理層的壓力，在應(yīng)該出具非標(biāo)意見的情況下出具了標(biāo)準(zhǔn)意見，或應(yīng)在出具更嚴(yán)厲非標(biāo)意見的情況下出具了相對和緩的意見類型，就成為審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)。在我國證券市場上，上市公司獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的比例非常高，長期以來高達(dá)95% 以上，帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段或其他事項(xiàng)段的審計(jì)報(bào)告大約3%，保留意見大約占1.5%，無法表示意見一般不超過0.5%，否定意見自2000年以后就一份沒有。我國上市公司在年末財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的“大考”中成績非常好，幾乎都是“優(yōu)等生”，這讓社會各界頗為懷疑。
除了審計(jì)意見段，審計(jì)報(bào)告中還有哪些內(nèi)容是需要關(guān)注的呢?我覺得審計(jì)報(bào)告的說明段值得認(rèn)真一讀。當(dāng)然，并不是所有的審計(jì)報(bào)告都有說明段，只有保留意見、否定意見和無法表示意見這幾種所謂的非無保留意見審計(jì)報(bào)告有說明段。說明段的用途，就是審計(jì)人員對為什么要出非無保留意見給個(gè)說法。由于非無保留意見對于客戶公司及其管理層會帶來非常不利的后果，審計(jì)人員有必要作出必要的解釋，而不能只給一個(gè)意見。這有點(diǎn)像法庭宣布有罪判決，不能只宣布有罪，還要說明定罪的依據(jù)。當(dāng)然，說明段的意義不僅在于支持審計(jì)意見，還在于它通常能夠向報(bào)告閱讀者傳遞重要的信息，對于保留意見的審計(jì)報(bào)告尤其如此。如果是因?yàn)榭蛻艄具`反了會計(jì)準(zhǔn)則而被出具保留意見，報(bào)告使用者可以從說明段中知曉哪些賬戶余額、交易類別或披露的處理違背了會計(jì)準(zhǔn)則，因而不可信;如果是因?yàn)閷徲?jì)范圍受限制，使用者也可以知道哪些賬戶余額、交易類別和披露的處理沒有得到充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)的支持，因而也不可信。傳統(tǒng)審計(jì)報(bào)告是簡式報(bào)告，篇幅有限，這決定了審計(jì)人員在說明段中表達(dá)的一定是最為關(guān)鍵的審計(jì)發(fā)現(xiàn)和審計(jì)證據(jù)，因此值得慎重對待、認(rèn)真閱讀。
除此之外，有心人還應(yīng)該關(guān)注一下審計(jì)報(bào)告中的會計(jì)師事務(wù)所名稱和簽字注冊會計(jì)師姓名。大量的學(xué)術(shù)研究表明，不同類型的會計(jì)師事務(wù)所可能存在系統(tǒng)性的審計(jì)質(zhì)量差異。例如上市公司審計(jì)，名牌事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量一般高于非名牌事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量，規(guī)模大的會計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量一般高于規(guī)模小的會計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量，有行業(yè)專長的事務(wù)所比沒有行業(yè)專長的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量更高等。知道執(zhí)行審計(jì)的是哪家會計(jì)師事務(wù)所，再了解一些會計(jì)師事務(wù)所的背景資料，我們就可以推測經(jīng)過審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表中信息風(fēng)險(xiǎn)有多大。已經(jīng)有很多研究表明質(zhì)量高的事務(wù)所審計(jì)的公司，其資本成本會相對較低。這說明，事務(wù)所的類型的確是決策相關(guān)的信息。另外，在很多國家或地區(qū)，例如中國大陸、中國臺灣、澳大利亞、英國、德國等，現(xiàn)在都要求在審計(jì)報(bào)告中披露業(yè)務(wù)合伙人的姓名，美國PCAOB也正在考慮作出類似規(guī)定。學(xué)術(shù)研究表明，業(yè)務(wù)合伙人個(gè)人的特征，例如合伙人的經(jīng)驗(yàn)和專長，對于審計(jì)質(zhì)量也有重要影響。如果哪家上市公司被查出審計(jì)質(zhì)量有問題，那么精明的投資者就會關(guān)注簽字注冊會計(jì)師還審計(jì)了哪些公司，這些公司的審計(jì)質(zhì)量也很可能有問題。
如果是專業(yè)的投資者，關(guān)注一下審計(jì)報(bào)告的用語或措辭也是很有幫助的。例如，審計(jì)人員在表達(dá)審計(jì)意見時(shí)用的是“我們認(rèn)為”，而不是“我們保證”、“我們擔(dān)?！?，這主要是因?yàn)閷徲?jì)意見是專業(yè)判斷的結(jié)果，不可能百分之百正確，這在審計(jì)中稱為合理確信。同時(shí)，審計(jì)意見是對財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度發(fā)表意見，不能理解為對客戶公司未來經(jīng)營業(yè)績的擔(dān)保，那些經(jīng)營業(yè)績較差并且其未來業(yè)績有可能惡化的公司，只要其財(cái)務(wù)報(bào)表沒有違反會計(jì)準(zhǔn)則，進(jìn)行了如實(shí)披露，一樣可以獲得無保留意見。
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