3月29日，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈多家上市公司二級市場股價下挫，導(dǎo)致市值縮水。其中，北坡股份、歌爾股份、立訊精密、聞泰科技、共達(dá)電聲、藍(lán)特光學(xué)、精研科技等公司跌幅超5%。
在業(yè)內(nèi)看來，這或是受蘋果對iPhone SE和AirPods砍單的傳言影響。私募排排網(wǎng)旗下融智投資研究員彭榮輝在接受《證券日報》記者采訪時表示，AirPods砍單的可能性較大，現(xiàn)階段消費電子已經(jīng)進入存量博弈，蘋果生態(tài)新增用戶數(shù)減少，同時來自安卓系的競爭也很激烈。若明確砍單，對國內(nèi)蘋果鏈公司業(yè)績確有負(fù)面影響，具體要看蘋果在其客戶表中占比。
當(dāng)日，立訊精密在互動平臺表示，公司聲學(xué)可穿戴產(chǎn)品與客戶保持穩(wěn)定合作，目前訂單情況如預(yù)期增長，且正常落地，不存在公司最大的客戶砍單情況，請投資者注意甄別網(wǎng)絡(luò)不實信息。
智能手機銷量下滑
Air Pods大概率減產(chǎn)
此前有報道稱，由于需求弱于預(yù)期，蘋果計劃在下一季度少生產(chǎn)約20%的iPhone SE，或比原定計劃少生產(chǎn)約200萬至300萬部。此外，蘋果還將其2022年全年的AirPods無線耳機訂單減少了1000多萬個，因需求冷淡而縮減庫存水平。
中國市場手機銷量下滑已有預(yù)兆。根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)，2022年2月份，國內(nèi)手機市場總體出貨量1486.4萬部，同比下滑31.7%，環(huán)比下滑55%，同比下降主要因去年春季新機提前發(fā)布導(dǎo)致同期基數(shù)較高所致，環(huán)比下降主要因市場需求季節(jié)性回落所致。
從品牌層面來看，2月份國產(chǎn)品牌與海外品牌銷量雙降，其中蘋果新機iPhone13系列景氣度下滑。從信通院發(fā)布銷售數(shù)據(jù)來看，今年以來智能手機出貨量呈降低趨勢。
達(dá)睿咨詢創(chuàng)始人馬繼華對記者表示，疫情未結(jié)束、地緣沖突、通脹預(yù)期都讓整個產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)軗p，同時部分工廠無法全線開工，智能手機的產(chǎn)能亦受限公司上市，部分元器件或存在短缺情況。在這種情況下，包括蘋果在內(nèi)的手機廠商，都會對產(chǎn)品線做出調(diào)整，AirPods減產(chǎn)幾乎是必然的事情。
“砍單”關(guān)乎業(yè)績預(yù)期
蘋果A股小伙伴多方押注
即使在當(dāng)下，成為蘋果供應(yīng)商亦是對消費電子生產(chǎn)企業(yè)實力的一種肯定。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至3月29日，105家蘋果概念股總市值已超2萬億元。
隨著年報披露季到來，已經(jīng)有20家蘋果概念股發(fā)布了2021年年報。數(shù)據(jù)顯示，這20家上市公司營業(yè)收入均實現(xiàn)不同程度的增長，17家上市公司實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長。
在彭榮輝看來，當(dāng)下的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績整體比較好，一旦“砍單”將降低未來業(yè)績增長預(yù)期。如此看來，“砍單”將對這一產(chǎn)業(yè)鏈的上下游企業(yè)業(yè)績預(yù)期產(chǎn)生較大影響。
因為“砍單”，今年1月份公司上市，歐菲光發(fā)布了業(yè)績預(yù)虧的公告。對此，公司解釋稱，2021年凈利潤同比降幅較大的主要原因之一是境外特定客戶終止采購關(guān)系產(chǎn)生的影響：公司與特定客戶相關(guān)的產(chǎn)品出貨量同比大幅度下降。公司承擔(dān)了與特定客戶業(yè)務(wù)相關(guān)的子公司在終止采購關(guān)系后所產(chǎn)生的運營成本。
彼時，有媒體報道稱，歐菲光被踢出了蘋果產(chǎn)業(yè)鏈。歐菲光案例在前，如何降低對蘋果的業(yè)績依賴已經(jīng)成為諸多產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)上市公司探索的課題。
彭榮輝表示，整體來看，國內(nèi)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)一直在努力降低對蘋果的業(yè)績依賴，包括拓展安卓系客戶小米、OPPO、vivo、華為，從消費電子往汽車電子拓展等。
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