公司ipo流程(新三板公司ipo流程)

目錄基本背景第一部分收購(gòu)資質(zhì)方案施工施工方案施工方案范例結(jié)構(gòu)施工方案營(yíng)銷策劃方案范本施工組織設(shè)計(jì)(施工方案)的選擇第二部分股權(quán)融資第三部分IPO上市概要1上市意義2上市條件第四部分IPO流程中國(guó)經(jīng)濟(jì)證券化率預(yù)計(jì)在2009年底為80左右發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)平均水平在100--150之間我國(guó)經(jīng)濟(jì)證券化率仍有相當(dāng)大的提高空間中國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中資產(chǎn)證券化的需求仍然相當(dāng)強(qiáng)烈中國(guó)資產(chǎn)證券化活動(dòng)仍然會(huì)相當(dāng)活躍證券化的方式IPO上市借殼上市都相當(dāng)活躍實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化通過(guò)證券市場(chǎng)放大公司價(jià)值個(gè)人價(jià)值的需求相當(dāng)龐大這是也是目前中國(guó)證券市場(chǎng)上市公司重組活躍殼價(jià)值較高的一個(gè)主要原因國(guó)家證券化率上市公司總市場(chǎng)價(jià)值GDP企業(yè)上市是資產(chǎn)證券化的過(guò)程實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化企業(yè)價(jià)值和股東價(jià)值放大股權(quán)融資平臺(tái)提高債務(wù)融資的能力品牌知名度提升促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展促進(jìn)企業(yè)規(guī)范運(yùn)作有利于吸引優(yōu)勢(shì)人才企業(yè)上市的好處政府監(jiān)管嚴(yán)格信息透明公開(kāi)要求經(jīng)營(yíng)者壓力增大股權(quán)稀釋甚至可能喪失控股權(quán)企業(yè)上市的不利方面上市的優(yōu)點(diǎn)較多但不利方面也很突出總體上優(yōu)點(diǎn)要遠(yuǎn)大于缺點(diǎn)對(duì)于希望放大企業(yè)及股東價(jià)值希望融資擴(kuò)張借助證券市提升企業(yè)實(shí)力的企業(yè)來(lái)說(shuō)上市是實(shí)現(xiàn)這三個(gè)目標(biāo)的最佳途徑對(duì)于實(shí)力很強(qiáng)資金充裕的企業(yè)依控制人的意愿和發(fā)展期望不一定會(huì)選擇上市總結(jié)企業(yè)IPO上市絕對(duì)的正價(jià)值上市給中信及其股東帶來(lái)的巨額收益綜合實(shí)力的全面提升上市融資不僅可以使企業(yè)獲取穩(wěn)定的長(zhǎng)期資金來(lái)源擴(kuò)充資本實(shí)力而且有助于改善法人治理結(jié)構(gòu)促進(jìn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)范化從而將使公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力有質(zhì)的飛躍給原始股東帶來(lái)巨額回報(bào)上市能夠充分利用資本市場(chǎng)的廣闊平臺(tái)為原始股東帶來(lái)巨額的投資回報(bào)中信證券即是典型案例通過(guò)上市中信證券的資本實(shí)力明顯提升使之能夠在行業(yè)低迷時(shí)進(jìn)行一系列大手筆的并購(gòu)從而一躍成為行業(yè)的龍頭同時(shí)其股東的原始投資也得到極大增值主板中小板IPO條件中國(guó)主板或中小板市場(chǎng)IPO必須滿足如下財(cái)務(wù)條件最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元最近一期末無(wú)形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于20最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損IPO創(chuàng)業(yè)板上市條件中國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)IPO必須滿足如下財(cái)務(wù)條件最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣1000萬(wàn)元且持續(xù)增長(zhǎng)或者最近一年盈利且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元收入不少于5000萬(wàn)元營(yíng)收增長(zhǎng)不低于30發(fā)行后股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元且不存在未彌補(bǔ)虧損IPO創(chuàng)業(yè)板上市條件續(xù)發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算注冊(cè)資本已足額繳納發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合法律行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定基本建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)成本管理規(guī)定贍養(yǎng)老人的法律規(guī)定三八婦女節(jié)放假規(guī)定三八節(jié)放假規(guī)定鞋類三包規(guī)定符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策最近兩年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事高級(jí)管理人員均沒(méi)有發(fā)生重大變化實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更IPO創(chuàng)業(yè)板上市條件續(xù)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈利能力不存在下列情形一發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響二發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響三發(fā)行人在用的商標(biāo)專利專有技術(shù)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)四發(fā)行

人最近一年的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴五發(fā)行人最近一年的凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益六其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形IPO創(chuàng)業(yè)板上市條件續(xù)發(fā)行人依法納稅享受的各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)不存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)發(fā)行人的股權(quán)清晰控股股東和受控股股東實(shí)際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權(quán)屬糾紛發(fā)行人資產(chǎn)完整業(yè)務(wù)及人員財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)獨(dú)立具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力與控股股東實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易發(fā)行人具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)依法建立健全股東大會(huì)董事會(huì)監(jiān)事會(huì)以及獨(dú)立董事董事會(huì)秘書審計(jì)委員會(huì)制度培訓(xùn)學(xué)校管理制度消防安全管理制度倉(cāng)庫(kù)管理制度項(xiàng)目管理制度報(bào)銷制度及報(bào)銷流程相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)IPO創(chuàng)業(yè)板上市條件續(xù)發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范財(cái)務(wù)報(bào)表的編制符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行能夠合理保證公司財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性營(yíng)運(yùn)的效率與效果并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告發(fā)行人具有嚴(yán)格的資金管理制度出差管理制度網(wǎng)絡(luò)安全管理制度員工宿舍管理制度職業(yè)衛(wèi)生管理制度現(xiàn)金管理制度不存在資金被控股股東實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款代償債務(wù)代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形發(fā)行人的公司章程已明確對(duì)外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序不存在為控股股東實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形IPO創(chuàng)業(yè)板上市條件續(xù)發(fā)行人的董事監(jiān)事和高級(jí)管理人員了解股票發(fā)行上市相關(guān)法律法規(guī)知悉上市公司及其董事監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任發(fā)行人的董事監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)忠實(shí)勤勉具備法律行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的資格且不存在下列情形一被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施尚在禁入期的二最近三年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰或者最近一年內(nèi)受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)的三因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)的發(fā)行人及其控股股東實(shí)際控制人最近三年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為發(fā)行人及其控股股東實(shí)際控制人最近三年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行證券或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在三年前但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形IPO創(chuàng)業(yè)板上市條件續(xù)發(fā)行人募集資金應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)并有明確的用途募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模財(cái)務(wù)狀況技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶目錄基本背景第一部分收購(gòu)資質(zhì)方案的選擇第二部分股權(quán)融資第三部分IPO上市概要第四部分IPO流程改制設(shè)立上市輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作制作申報(bào)材料發(fā)行審核發(fā)行上市首次公開(kāi)發(fā)行上市IPO的主要工作階段改制設(shè)立12345上市輔導(dǎo)制作材料發(fā)行核準(zhǔn)發(fā)行上市首次公開(kāi)發(fā)行上市IPO業(yè)務(wù)流程圖辰安IPO上市的可能時(shí)間及流程序號(hào)事項(xiàng)名稱內(nèi)容時(shí)間1董事會(huì)股東會(huì)確定上市計(jì)劃完整創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書教育商業(yè)計(jì)劃書商業(yè)計(jì)劃書范醫(yī)藥項(xiàng)目計(jì)劃書股權(quán)融資項(xiàng)目計(jì)劃書2010年3月2律師進(jìn)場(chǎng)先協(xié)助完成融資收購(gòu)資質(zhì)同時(shí)開(kāi)始法律調(diào)查3月開(kāi)始3確定融資方案確定收購(gòu)方案4月中4完成融資4月底或5月中5完成收購(gòu)和不良資產(chǎn)處置券商進(jìn)場(chǎng)從7月開(kāi)始輔導(dǎo)期6月6審計(jì)進(jìn)場(chǎng)7月7以6月30日為基準(zhǔn)日股改7月完成8以2010年12月31日為審計(jì)基準(zhǔn)日上報(bào)上市申請(qǐng)材料2011年2月9創(chuàng)業(yè)板上市2011公司ipo流程

年底前以上是一個(gè)理想的但經(jīng)過(guò)努力能夠?qū)崿F(xiàn)的時(shí)間表其實(shí)現(xiàn)還依賴于企業(yè)現(xiàn)狀條件以及在融資收購(gòu)改制上市等后續(xù)工作的高水平高效率的操作與完成目錄基本背景第一部分收購(gòu)資質(zhì)方案的選擇第二部分股權(quán)融資第三部分IPO上市概要第四部分IPO流程改制設(shè)立上市輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作制作申報(bào)材料發(fā)行審核發(fā)行上市設(shè)立方式出資規(guī)范運(yùn)作發(fā)起人出資到位和產(chǎn)權(quán)過(guò)戶情況企業(yè)業(yè)績(jī)能否連續(xù)計(jì)算改制過(guò)程中相關(guān)行為的規(guī)范性改制設(shè)立一改制設(shè)立流程圖二改制設(shè)立方式設(shè)立方式比較與選擇原則一般不用評(píng)估調(diào)賬對(duì)于歷史問(wèn)題較多的公司不宜采用符合條件能連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)上市輔導(dǎo)后即能申報(bào)材料整體變更適用范圍較窄符合條件的國(guó)企可以連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)整體改制合并改制資產(chǎn)評(píng)估重新建賬不能連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)?nèi)旰蟛拍苌陥?bào)材料設(shè)立時(shí)靈活性較大新公司歷史簡(jiǎn)單規(guī)范擬改制公司有歷史遺留問(wèn)題的最好采用部分改制財(cái)務(wù)考慮缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)改制方式整體變更設(shè)立方式適用性設(shè)立方式注意事項(xiàng)資本規(guī)模的設(shè)定三發(fā)起人主體資格有限責(zé)任公司股份有限公司radic自然人radic具有法人資格的企業(yè)radic有限責(zé)任公司股份有限公司的分公司times具有法人資格的事業(yè)單位社會(huì)團(tuán)體及民辦非企業(yè)單位除禁止經(jīng)商辦企業(yè)的radic企業(yè)化經(jīng)營(yíng)的事業(yè)單位應(yīng)辦理企業(yè)法人登記radic具有法人資格的合作社radic工會(huì)職工持股會(huì)times具有法人資格的農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織radic村民委員會(huì)radic具有投資能力的城市居民委員會(huì)radic政府部門除國(guó)家授權(quán)投資的部門times會(huì)計(jì)師審計(jì)律師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)times商業(yè)銀行保險(xiǎn)公司證券公司times受限制成為股東或發(fā)起人的主體境外投資者和外商投資企業(yè)外商投資企業(yè)可成為股份公司發(fā)起人的約束條件外商投資企業(yè)所投資企業(yè)申請(qǐng)上市應(yīng)適用現(xiàn)行的有關(guān)規(guī)定股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性應(yīng)關(guān)注發(fā)起人及股東中自然人的數(shù)量200人限制對(duì)公開(kāi)發(fā)行進(jìn)行界定股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性與流動(dòng)性股權(quán)結(jié)構(gòu)的集中與分散發(fā)起人主體資格四出資分期出資驗(yàn)資貨幣出資比例全體股東的貨幣出資不得低于注冊(cè)資本的30出資方式股東可以用貨幣出資也可以用實(shí)物知識(shí)產(chǎn)權(quán)土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資相關(guān)的兩個(gè)文件1財(cái)政部關(guān)于《公司法》施行后有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)處理問(wèn)題的通知20063152工商總局《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》20051220五商標(biāo)使用權(quán)有關(guān)要求主要產(chǎn)品或經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)使用的商標(biāo)權(quán)須進(jìn)入股份公司擬上市公司應(yīng)在獲準(zhǔn)發(fā)行前將商標(biāo)權(quán)處置相關(guān)的手續(xù)辦理完畢并在招股說(shuō)明書中充分披露商標(biāo)權(quán)的處置方式對(duì)商標(biāo)權(quán)以外的其他工業(yè)產(chǎn)權(quán)非專利技術(shù)處置方式應(yīng)比照商標(biāo)權(quán)的上述要求進(jìn)行處理處理方式一是在發(fā)行前大股東將商標(biāo)所有權(quán)有償或無(wú)償轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人二是對(duì)大股東授予發(fā)行人永久有償或無(wú)償商標(biāo)使用權(quán)六土地使用權(quán)股份公司獲得土地使用權(quán)的主要方式為出讓取得轉(zhuǎn)讓取得租賃取得出資入股授權(quán)經(jīng)營(yíng)以土地使用權(quán)出資應(yīng)注意的事項(xiàng)七集體產(chǎn)權(quán)對(duì)集體產(chǎn)權(quán)的界定和量化應(yīng)把握以下要求和原則集體企業(yè)產(chǎn)權(quán)界定和有償轉(zhuǎn)讓符合規(guī)定程序的予以確認(rèn)凡涉及集體企業(yè)產(chǎn)權(quán)改制無(wú)償量化到個(gè)人的均應(yīng)由省級(jí)人民政府或辦公廳對(duì)上述產(chǎn)權(quán)變動(dòng)事項(xiàng)出具確認(rèn)函集體企業(yè)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利主體應(yīng)當(dāng)根據(jù)《鄉(xiāng)村企業(yè)條例》和《城鎮(zhèn)企業(yè)條例》的規(guī)定由相應(yīng)的主體行使集體企業(yè)產(chǎn)權(quán)中其產(chǎn)權(quán)性質(zhì)不明應(yīng)當(dāng)由當(dāng)?shù)貒?guó)有資產(chǎn)管理部門出具確認(rèn)函八資產(chǎn)剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)剝離公司改制時(shí)對(duì)承擔(dān)社會(huì)職能的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)必須剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)剝離后應(yīng)明確非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的所有人防止非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)剝而不離的問(wèn)題因特殊原因無(wú)法剝離應(yīng)在招股說(shuō)明書作出專門的披

露在非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)剝離的同時(shí)對(duì)人員的劃分也應(yīng)作出明確的規(guī)定九對(duì)外投資比例舊公司法發(fā)行人的累計(jì)對(duì)外投資額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的50％新法無(wú)此限制案例上海timestimes對(duì)外投資金額較大投資企業(yè)眾多業(yè)務(wù)多元化截止2002年6月30日公司及其下屬控股子公司共有合并報(bào)表企業(yè)35家其中一級(jí)合并報(bào)表公司12家權(quán)益法核算投資公司27家成本法核算投資公司16家公司業(yè)務(wù)涉及公交客運(yùn)出租客運(yùn)長(zhǎng)途客運(yùn)貨運(yùn)物流金融及實(shí)業(yè)投資文化體育教育房地產(chǎn)等業(yè)務(wù)結(jié)論鑒于公司對(duì)外投資金額較大且近三年對(duì)外投資較大下屬企業(yè)眾多業(yè)務(wù)多元化我們認(rèn)為存在公司對(duì)外投資管理失控的風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)多元化的管理風(fēng)險(xiǎn)十業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算問(wèn)題國(guó)有企業(yè)整體改制設(shè)立股份公司不滿三年連續(xù)計(jì)算經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)應(yīng)當(dāng)具備下列條件有限責(zé)任公司變更為股份公司的時(shí)間尚不足三年如須連續(xù)計(jì)算經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)應(yīng)符合的條件連續(xù)盈利是指審計(jì)后的利潤(rùn)可支付股利外商獨(dú)資企業(yè)變更為股份公司能否連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)目錄基本背景第一部分收購(gòu)資質(zhì)方案的選擇第二部分股權(quán)融資第三部分IPO上市概要第四部分IPO流程改制設(shè)立上市輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作制作申報(bào)材料發(fā)行審核發(fā)行上市上市輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作股份公司在提出首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)前應(yīng)聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)上市輔導(dǎo)及改制事項(xiàng)完善階段輔導(dǎo)的工作目標(biāo)完善改制遺留問(wèn)題消除影響公司通過(guò)發(fā)行審核的潛在隱患一輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作獨(dú)立性是否具有面向市場(chǎng)自主經(jīng)營(yíng)的能力具體表現(xiàn)為業(yè)務(wù)獨(dú)立－－研產(chǎn)供銷等是否體系完整獨(dú)立財(cái)務(wù)獨(dú)立－－是否獨(dú)立核算獨(dú)立納稅共用銀行賬號(hào)人員獨(dú)立－－是否一套班子兩塊牌子兼職情況較多資產(chǎn)完整－－是否有清晰的資產(chǎn)范圍完整的權(quán)屬機(jī)構(gòu)獨(dú)立－－是否存在合署辦公共設(shè)部門的情形二核查規(guī)范公司改制過(guò)程中遺留法律問(wèn)題核查發(fā)行人設(shè)立的程序主體資格條件出資是否符合有關(guān)法律法規(guī)規(guī)范性文件的規(guī)定并得到有權(quán)部門的批準(zhǔn)發(fā)行人設(shè)立過(guò)程中所簽訂的改制重組合同應(yīng)符合有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定發(fā)行人設(shè)立行為是否存在潛在糾紛股權(quán)設(shè)置和轉(zhuǎn)讓增資擴(kuò)股資產(chǎn)評(píng)估資本驗(yàn)證等方面是否合法產(chǎn)權(quán)關(guān)系是否明晰是否履行設(shè)立過(guò)程中的驗(yàn)資評(píng)估等必要程序是否辦理資產(chǎn)權(quán)屬變更登記手續(xù)是否妥善處置了商標(biāo)專利土地房屋等資產(chǎn)的法律權(quán)屬問(wèn)三輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作日常運(yùn)作合法合規(guī)日常規(guī)范運(yùn)作要求上市公司能夠按照股份公司的一般原理和證券法律法規(guī)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)要求從事各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)案例廣西康達(dá)由于股東爭(zhēng)奪控制權(quán)在股東會(huì)上有股東提出一名法人股東因?yàn)闆](méi)有實(shí)際出資系名義股東不能行使表決權(quán)三名已當(dāng)選的董事因二股東未取得多數(shù)董事席位聲明辭職企圖使當(dāng)選董事人數(shù)不足法定最低人數(shù)導(dǎo)致選舉無(wú)效三名當(dāng)選董事同意接受提名當(dāng)選有效不能隨意辭職經(jīng)深交所協(xié)調(diào)三名董事收回辭呈1nbspnbsp擔(dān)保行為審慎對(duì)待和嚴(yán)格控制對(duì)外擔(dān)保產(chǎn)生的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)外擔(dān)保行為須經(jīng)股東大會(huì)審議通過(guò)2資金占用上市公司與控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的資金往來(lái)應(yīng)當(dāng)遵守的規(guī)定3借貸行為要規(guī)范上市公司不得有償或無(wú)償?shù)夭鸾韫镜馁Y金給控股股東及其他關(guān)聯(lián)方使用上市公司不得通過(guò)銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)向關(guān)聯(lián)方提供委托貸款4股利分配nbspnbsp股東會(huì)決議后兩個(gè)月內(nèi)分配除非股東出承諾函承諾認(rèn)同此安排三輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作日常運(yùn)作合法合規(guī)四輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題避免和消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)限制1同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)界定2不屬于實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的特定情形應(yīng)請(qǐng)公司做出解釋3同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)范4公司應(yīng)專節(jié)詳細(xì)披露同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及其解決措施5公司律師進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)6關(guān)注將來(lái)產(chǎn)生新的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)五輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題主要的關(guān)聯(lián)方原則盡量減少依法規(guī)

范規(guī)范關(guān)聯(lián)交易制度規(guī)范定價(jià)規(guī)范披露規(guī)范六輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作會(huì)計(jì)政策穩(wěn)健問(wèn)題發(fā)行人選擇運(yùn)用的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)是否恰當(dāng)遵循謹(jǐn)慎一貫性的原則發(fā)行人會(huì)計(jì)核算收入成本費(fèi)用是否符合有關(guān)會(huì)計(jì)制度會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定謹(jǐn)慎性方面關(guān)注資產(chǎn)減值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)折舊的提取方法與比例廣告研發(fā)利息等費(fèi)用的確認(rèn)與攤銷收入確認(rèn)不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定非經(jīng)常性損益的確認(rèn)不符合會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定七輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)信息失真存在重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情形存在大量的關(guān)聯(lián)交易公司對(duì)關(guān)聯(lián)方嚴(yán)重依賴公司所獲得的非經(jīng)常性損益占利潤(rùn)總額的比例較高同行業(yè)其他公司相比比率極不合理公司存在的或有風(fēng)險(xiǎn)可能影響公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力公司被出具了非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告八輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作內(nèi)部治理存在問(wèn)題沒(méi)有做到ldquo三分開(kāi)rdquo的常見(jiàn)情況分析民企更應(yīng)完善公司治理九輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作稅收問(wèn)題目前中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的稅收優(yōu)惠政策所得稅的優(yōu)惠問(wèn)題增值稅問(wèn)題合資企業(yè)免稅問(wèn)題補(bǔ)貼收入是否真實(shí)的問(wèn)題稅收優(yōu)惠和財(cái)政補(bǔ)貼的資格和合法性十輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作環(huán)保要求發(fā)行人必須提供符合環(huán)境保護(hù)要求的說(shuō)明對(duì)于跨省重污染行業(yè)的企業(yè)的環(huán)保文件要求近三年是否因環(huán)保被處罰十一輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作勞動(dòng)人事與社會(huì)保障與員工簽署勞動(dòng)合同且勞動(dòng)合同符合《勞動(dòng)法》等相關(guān)規(guī)定勞動(dòng)工作制度符合《勞動(dòng)法》等相關(guān)規(guī)定依法繳納社會(huì)保險(xiǎn)十二輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作董事監(jiān)事和高管人員選任1任職資格不得擔(dān)任公司的董事監(jiān)事經(jīng)理的情形2聘任程序任期和數(shù)量3擬上市公司管理層的獨(dú)立性和穩(wěn)定性4獨(dú)立董事5董事會(huì)秘書一法律地位二法定職責(zé)目錄基本背景第一部分收購(gòu)資質(zhì)方案的選擇第二部分股權(quán)融資第三部分IPO上市概要第四部分IPO流程改制設(shè)立上市輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作制作申報(bào)材料發(fā)行審核發(fā)行上市制作申報(bào)材料申報(bào)文件制作階段證券公司－招股說(shuō)明書審計(jì)機(jī)構(gòu)－近三年的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告法律咨詢機(jī)構(gòu)－法律意見(jiàn)書及律師工作報(bào)告申報(bào)材料制作和報(bào)批是保薦上市流程中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)保薦人與發(fā)行人以及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)互相配合努力發(fā)掘發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)亮點(diǎn)體現(xiàn)發(fā)行人的價(jià)值撰寫出高質(zhì)量的申報(bào)材料目錄基本背景第一部分收購(gòu)資質(zhì)方案的選擇第二部分股權(quán)融資第三部分IPO上市概要第四部分IPO流程改制設(shè)立上市輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作制作申報(bào)材料發(fā)行審核發(fā)行上市一發(fā)行審核程序發(fā)行監(jiān)管部構(gòu)成七個(gè)處室nbspnbsp1綜合處nbspnbsp2發(fā)行審核一處nbspnbsp3發(fā)行審核二處nbspnbsp4發(fā)行審核三處nbspnbsp5發(fā)行審核四處nbspnbsp6發(fā)行審核五處nbspnbsp7發(fā)審委工作處1受理申請(qǐng)文件2初審見(jiàn)面會(huì)靜默期書面反饋與充分溝通形成初審報(bào)告對(duì)外聯(lián)系與溝通專項(xiàng)復(fù)核制度舉報(bào)信核查制度3發(fā)行審核委員會(huì)審核4核準(zhǔn)發(fā)行5復(fù)議二核準(zhǔn)制下的審核理念股票發(fā)行上市的法律框架法規(guī)制度體系股票發(fā)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露準(zhǔn)則制度內(nèi)容與格式準(zhǔn)則重要規(guī)定公司法法律編報(bào)規(guī)則規(guī)范問(wèn)答證券法《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》股票發(fā)行與交易管理暫行條例會(huì)計(jì)法審計(jì)法財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例審計(jì)準(zhǔn)則會(huì)計(jì)準(zhǔn)則問(wèn)題解答1234企業(yè)會(huì)計(jì)制度發(fā)行審核備忘錄相關(guān)法規(guī)制度體系信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則編報(bào)規(guī)則規(guī)范問(wèn)答發(fā)行審核備忘錄相關(guān)181號(hào)-招股說(shuō)明書7號(hào)-股票上市公告書9號(hào)-首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件相關(guān)199號(hào)─凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算及披露12號(hào)─公開(kāi)發(fā)行證券的法律意見(jiàn)書和律師工作報(bào)告15號(hào)─財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定相關(guān)

61號(hào)mdash非經(jīng)常性損益2號(hào)─中高層管理人員激勵(lì)基金的提取3號(hào)─彌補(bǔ)累計(jì)虧損的來(lái)源程序及信息披露6號(hào)-支付會(huì)計(jì)師事務(wù)所報(bào)酬及其披露均密切相關(guān)三審核重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題業(yè)績(jī)真實(shí)可靠會(huì)計(jì)政策穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)能力持續(xù)出資真實(shí)合法業(yè)績(jī)計(jì)算連續(xù)盈利預(yù)期合理稅收優(yōu)惠合法信息披露充分其他事項(xiàng)目錄基本背景第一部分收購(gòu)資質(zhì)方案的選擇第二部分股權(quán)融資第三部分IPO上市概要第四部分IPO流程改制設(shè)立上市輔導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作制作申報(bào)材料發(fā)行審核發(fā)行上市發(fā)行上市基本規(guī)定中國(guó)證監(jiān)會(huì)2006年5月8日公布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》2006年9月18日公布的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》2009年公布的《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》發(fā)行政策一直在變化中二級(jí)市場(chǎng)行情一直在變化中所以一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行情況也時(shí)時(shí)在變化中要用變化的眼光去看待這個(gè)市場(chǎng)IPO發(fā)行基本規(guī)定mdash11首次公開(kāi)發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)通過(guò)向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格詢價(jià)對(duì)象及其管理的證券投資產(chǎn)品以下稱股票配售對(duì)象應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)登記備案接受中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理2主承銷商應(yīng)當(dāng)在詢價(jià)時(shí)向詢價(jià)對(duì)象提供投資價(jià)值研究報(bào)告發(fā)行人主承銷商和詢價(jià)對(duì)象不得以任何形式公開(kāi)披露投資價(jià)值研究報(bào)告的內(nèi)容3發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在刊登首次公開(kāi)發(fā)行股票招股意向書和發(fā)行公告后向詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行推介和詢價(jià)并通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向公眾投資者進(jìn)行推介4詢價(jià)分為初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)通過(guò)初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)通過(guò)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)IPO發(fā)行基本規(guī)定mdash25詢價(jià)對(duì)象可以自主決定是否參與初步詢價(jià)詢價(jià)對(duì)象申請(qǐng)參與初步詢價(jià)的主承銷商無(wú)正當(dāng)理由不得拒絕未參與初步詢價(jià)或者參與初步詢價(jià)但未有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不得參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)和網(wǎng)下配售6初步詢價(jià)結(jié)束后公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足20家的或者公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足50家的發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價(jià)格并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行7發(fā)行人及其主承銷商在發(fā)行價(jià)格區(qū)間和發(fā)行價(jià)格確定后應(yīng)當(dāng)分別報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案并予以公告發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對(duì)象配售股票8公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量少于4億股的配售數(shù)量不超過(guò)本次發(fā)行總量的20公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的配售數(shù)量不超過(guò)向戰(zhàn)略投資者配售后剩余發(fā)行數(shù)量的50詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于3個(gè)月持有期自本次公開(kāi)發(fā)行的股票上市之日起計(jì)算初步詢價(jià)網(wǎng)下配售網(wǎng)上正式發(fā)行確定發(fā)行價(jià)格向特定的機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)的方式確定股票的發(fā)行價(jià)格區(qū)間機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)公眾投資者則按照價(jià)格區(qū)間的上限進(jìn)行申購(gòu)網(wǎng)下按比例配售網(wǎng)上搖號(hào)抽簽★其中擬在中小板上市的企業(yè)可以在初步詢價(jià)后直接確定發(fā)行價(jià)格進(jìn)行發(fā)行IPO發(fā)行流程結(jié)語(yǔ)1業(yè)務(wù)發(fā)展是所有工作中最基礎(chǔ)的方面確保公司業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略正確清晰可實(shí)施是至關(guān)重要的2人才是企業(yè)發(fā)展中最根本的方面重視團(tuán)隊(duì)的建設(shè)建立起積極高效團(tuán)結(jié)公平激勵(lì)的人才隊(duì)伍和工作氛圍對(duì)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有十分重要的意義3規(guī)范管理是能夠公開(kāi)上市的重要前提專業(yè)合法是規(guī)范的基本要求不因小利而誤大計(jì)從嚴(yán)規(guī)范要求公司的方方面面上市是發(fā)展的必要結(jié)果結(jié)語(yǔ)公司基礎(chǔ)與優(yōu)勢(shì)資金資質(zhì)持續(xù)快速的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)規(guī)范管理主營(yíng)突出優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)高成長(zhǎng)業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)可控成功融資?成功上市專業(yè)的人員專業(yè)的方法高效的工作操作成功謝謝大家公司ipo流程

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