財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念(財(cái)務(wù)管理模式概念)

1. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定

劉恩祿、湯谷良(1989)是國(guó)內(nèi)最早對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念進(jìn)行界定的學(xué)者,他們關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定在其個(gè)人學(xué)術(shù)論文之中進(jìn)行相關(guān)的論述。他們總結(jié)西方學(xué)者關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)界定的成果,并做出適當(dāng)?shù)难诱?。他們認(rèn)為企業(yè)在各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,難以避免要面臨著各類不確定的影響因素,這會(huì)導(dǎo)致實(shí)際收益與預(yù)計(jì)收益之間產(chǎn)生一定程度的偏差財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念,使企業(yè)存在損失的可能性。

向德偉(1994)認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源在于社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的復(fù)雜性以及經(jīng)營(yíng)主體認(rèn)識(shí)的局限性。同時(shí),他認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)是微觀的,是與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)緊密相聯(lián)系。他認(rèn)為企業(yè)若具有良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制,會(huì)在很大程度上為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開(kāi)展提供更堅(jiān)實(shí)的資金保障¨。

蘭艷澤(1999)認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵不能僅僅局限于籌資風(fēng)險(xiǎn),它應(yīng)所涵蓋的內(nèi)容應(yīng)該更為廣泛。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵概念的界定應(yīng)當(dāng)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行考慮,它應(yīng)該包括財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過(guò)程,即籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金回收活動(dòng)以及利潤(rùn)分配活動(dòng)。

陳群、陳霞(2009)認(rèn)為企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上是以具體貨幣的表現(xiàn)形式對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化。他們建議企業(yè)要高度重視對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管控,加強(qiáng)對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管控,使得企業(yè)的整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處于可控水平。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

陳曉丹(2010)認(rèn)為廣義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)源于不確定的外部復(fù)雜環(huán)境、企業(yè)主體自身對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)為上存在著不完全性,導(dǎo)致企業(yè)存在遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性;同時(shí),她認(rèn)為狹義上企業(yè)不能償還預(yù)計(jì)到期的負(fù)債,從而存在破產(chǎn)、倒閉的可能性。

2. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類依據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)而有所不同。李君毅(2008)基于資金運(yùn)動(dòng)先后的邏輯次序?qū)ω?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類別進(jìn)行研究。首先,企業(yè)在各類生產(chǎn)要素的購(gòu)置時(shí),

在既定總成本的約束前提條件下,存在著無(wú)法購(gòu)置到最優(yōu)的生產(chǎn)要素組合,使企業(yè)在資本配置方面存在風(fēng)險(xiǎn);其次,企業(yè)將預(yù)先準(zhǔn)備的生產(chǎn)要素投入生產(chǎn)環(huán)節(jié)后,其產(chǎn)成品未能被市場(chǎng)所接受,而導(dǎo)致存貨變現(xiàn)困難,這也會(huì)引發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);再次,在利潤(rùn)分配環(huán)節(jié)中,企業(yè)制定的利潤(rùn)分配方案不能滿足所有的利益相關(guān)者,這會(huì)使企業(yè)失去部分有利的資源。

劉俊霞、王翠花(2008)認(rèn)為企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)會(huì)受到外部環(huán)境、內(nèi)部環(huán)境因素的共同影響,使企業(yè)的現(xiàn)實(shí)收益與預(yù)期收益之間存在一定的差距,進(jìn)而存在損失產(chǎn)生的可能性。同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念,她們把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)按照資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程的不同對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類型。陳秀敏(2013)以企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不同時(shí)間為序,對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類,也得出了類似的觀點(diǎn)。

秦懷興(2009)基于企業(yè)資本流通過(guò)程,在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類時(shí)將財(cái)務(wù)主體與外部市場(chǎng)關(guān)聯(lián)起來(lái)。這種關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類闡述的優(yōu)點(diǎn)在于不僅適用于某一企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程,也適用于企業(yè)某一具體項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)決策,這給財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類提供了一個(gè)嶄新的視角到。

3. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制防范

張文娟(2009)認(rèn)為國(guó)內(nèi)多數(shù)企業(yè)習(xí)慣從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式中開(kāi)展企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控措施的研究,這種思維模式下取得的研究成果很難在財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)中得以較好的應(yīng)用。她主張企業(yè)要建立一個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理流程,即事前預(yù)測(cè)、事中跟蹤、事后評(píng)估,這種管理流程便于使企業(yè)達(dá)到監(jiān)控、管理、評(píng)價(jià)一體化的目的弱。

陳曉丹(2010)以國(guó)內(nèi)施工企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制為研究對(duì)象,她提出從選擇合理的籌資方式、謹(jǐn)慎作出投資決策、建立健全企業(yè)催收催款機(jī)制三個(gè)方面來(lái)應(yīng)對(duì)外部環(huán)境因素的變化。

王棣華(2010)建議企業(yè)在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制時(shí),要重視對(duì)客戶信用的調(diào)查,對(duì)于信用不良的客戶要制定采取更為嚴(yán)格的付款條件,甚至不與之發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)關(guān)系。同時(shí),要對(duì)企業(yè)內(nèi)部的存量資產(chǎn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)使用效果的最優(yōu)化。

汪蓓(2011)以國(guó)內(nèi)建筑施工企業(yè)為研究對(duì)象,她從具體施工項(xiàng)目工程進(jìn)度流程角度進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制,她認(rèn)為對(duì)于一般的施工企業(yè)而言,其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于不合理的投標(biāo)行為。她提出“四個(gè)不接”原則,即業(yè)主方有不良信用記錄、業(yè)主方資金不到位、投標(biāo)報(bào)價(jià)低于成本價(jià)、前期墊付資金過(guò)大,存在上述四種情況之一時(shí),企業(yè)應(yīng)不予承接該項(xiàng)目,企業(yè)應(yīng)從源頭規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)2。。

于素玲(2012)認(rèn)為財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范中起著十分重要的作用。因此,企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員日常的培訓(xùn)和教育,豐富財(cái)務(wù)人員在會(huì)計(jì)、審計(jì)、金融等方面的綜合知識(shí),提升其對(duì)突發(fā)財(cái)務(wù)事件的應(yīng)急處理能力。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

金耀武(2012)認(rèn)為對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控是一項(xiàng)系統(tǒng)化的過(guò)程,要分別從事前預(yù)防、事中管控、事后彌補(bǔ)三個(gè)方面別分進(jìn)行管控。同時(shí),還要對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行適當(dāng)?shù)募?lì)與約束,要發(fā)揮財(cái)務(wù)人員的主觀能動(dòng)性,全力投入到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中。

劉洪海(2012)對(duì)企業(yè)物資采購(gòu)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究,他認(rèn)為對(duì)于大多數(shù)企業(yè)而言,物資采購(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)未能得到有效控制。如果一個(gè)企業(yè)在物資采購(gòu)中沒(méi)有必要的控制,其所帶來(lái)的直接損失將是巨大的。他認(rèn)為即便企業(yè)已經(jīng)設(shè)立類似于物資采購(gòu)中心等相關(guān)職能部門,也要注意不能讓采購(gòu)部門獨(dú)立處理詢價(jià)、定價(jià)、采購(gòu)等全部活動(dòng)。管理層要在采購(gòu)過(guò)程中實(shí)施財(cái)務(wù)審計(jì),要求財(cái)務(wù)部門、成本管理部門、生產(chǎn)管理部門等職能部門聯(lián)動(dòng),共同對(duì)物資采購(gòu)活動(dòng)事項(xiàng)進(jìn)行必要的監(jiān)督。

4. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警研究

從1980年至1990年中期開(kāi)始,國(guó)內(nèi)學(xué)者以企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為研究基礎(chǔ),建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型進(jìn)行研究。隨后,企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警已經(jīng)成為該研究領(lǐng)域的專家們所關(guān)注的熱點(diǎn),他們提出了許多不同的觀點(diǎn)和意見(jiàn)。吳世農(nóng)是國(guó)內(nèi)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)開(kāi)展研究的知名學(xué)者,他首先論述了企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)警指標(biāo)以及相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型,但他的研究?jī)H局限于具體預(yù)警指標(biāo)以及預(yù)警模型應(yīng)用方法的闡述,但尚未以實(shí)體企業(yè)為研究對(duì)象進(jìn)行實(shí)證研究。

周首華、楊濟(jì)華、王平(1996)認(rèn)為傳統(tǒng)的Z分值模型存在缺乏對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的考察,使得Z分值模型存在一定的局限性,所以有必要在Z分值模型的基礎(chǔ)上增加對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的考察,并對(duì)該模型進(jìn)行適度的修正,從而建立F分值財(cái)務(wù)預(yù)警模型。他們運(yùn)用F分值模型對(duì)Zimmer公司為案例進(jìn)行開(kāi)展相關(guān)的研究。

吳世農(nóng)、傅榮(2002)以我們上市公司經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)為研究對(duì)象,使用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析法、費(fèi)雪線性判定分析法分別建立風(fēng)險(xiǎn)判定模型,即使在某些研究樣本指標(biāo)數(shù)據(jù)缺失的情況下,BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析法仍能得到較好的預(yù)測(cè)效果。因此,該模型預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性較高和實(shí)用性更為廣泛。

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