投資銀行業(yè)務(wù)與服務(wù)流程發(fā)布日期：2008-7-4 1:03:50 來源： 作者： 點擊：75 投資銀行業(yè)務(wù)是一個動態(tài)發(fā)展的概念。基礎(chǔ)業(yè)務(wù)主要是承銷、交易和經(jīng)紀業(yè)務(wù)，擴 展業(yè)務(wù)包括重組并購、財務(wù)顧問、結(jié)構(gòu)化融資、資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)管理、衍生產(chǎn)品 交易、股權(quán)直接投資等業(yè)務(wù)。 日常咨詢服務(wù)日常咨詢服務(wù)為基本服務(wù)，是指不涉及企業(yè)投融資和資本運營的企業(yè)財務(wù)顧問服 務(wù)，包括發(fā)展戰(zhàn)略咨詢、財務(wù)管理咨詢、行業(yè)分析等。 發(fā)展戰(zhàn)略咨詢 對企業(yè)所屬行業(yè)進行分析，使企業(yè)充分了解行業(yè)地位及發(fā)展前景，分析本企業(yè)的核 心能力、盈利能力、增長潛力，對企業(yè)經(jīng)營狀況與發(fā)展機遇進行分析，協(xié)助制定和 實施發(fā)展戰(zhàn)略的方案和規(guī)劃。 操作流程： -所屬及相關(guān)行業(yè)研究 -企業(yè)調(diào)研/訪談及資料收集整理 -主要競爭對手定位與分析 -企業(yè)外部環(huán)境分析（PEST，SWOT，五力分析） -企業(yè)經(jīng)營狀況與能力分析 -企業(yè)愿景、使命與戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定 -與企業(yè)高層探討修訂目標(biāo) -制訂企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略方案 -規(guī)劃方案設(shè)計 -取得企業(yè)高層認同及協(xié)助企業(yè)宣貫 行業(yè)分析與研究 提供宏觀經(jīng)濟、行業(yè)經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最新動態(tài)、信息和有關(guān)研究報告，對企業(yè)的 投資方向、投資決策、業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略提供所需的業(yè)務(wù)咨詢信息。
操作流程： -確定客戶對于行業(yè)分析報告的要求/需求 -擬訂行業(yè)分析報告提綱，確定宏觀、中觀分析的時間和區(qū)域范圍，交客戶確認 -組織分析人員團隊（以我為主的同時，通常采取部分外包，廣泛利用高校、科研 機構(gòu)、社團組織和獨立咨詢顧問所擁有的數(shù)據(jù)庫、經(jīng)驗、時間和他們的社會資源） -確定分析框架和分析方法/報告格式 -內(nèi)容分解/分塊收集數(shù)據(jù)資料，擬制初稿 -整理完成統(tǒng)稿，提交客戶 財務(wù)管理咨詢 為客戶提升財務(wù)管理能力、降低財務(wù)成本、稅務(wù)策劃、融資安排等提供財務(wù)咨詢， 推介創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，為客戶資金成本、風(fēng)險管理和債務(wù)管理提供財務(wù)咨詢。 具體 可以細分為： 財務(wù)分析服務(wù)：公司財務(wù)狀況縱向比較分析和行業(yè)分析、競爭對手對標(biāo)分析；財務(wù)指標(biāo)預(yù)測和敏感 性分析；資本運營和經(jīng)營管理情況分析。 操作流程： -收集企業(yè)近三年的財務(wù)三表 -確定對標(biāo)對象 -購買有關(guān)基準數(shù)據(jù)、行業(yè)分析、競爭對手資料 -財務(wù)指標(biāo)體系分析 -財務(wù)預(yù)測和資本運營建議，并協(xié)助企業(yè)完成未來三年資本預(yù)算（CAPEX） 盡職調(diào)查報告：推進銀企合作，為企業(yè)介紹貸款銀行，為銀行提供目標(biāo)貸款企業(yè)的財務(wù)盡職調(diào)查； 上市公司關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)或債務(wù)重組、收購或兼并等涉及公司控制權(quán)變化的重大事 項出具獨立的盡職調(diào)查報告。
操作流程： -接受客戶委托，明確盡職調(diào)查報告的目的，確定是否包括財務(wù)、業(yè)務(wù)、法律盡職 調(diào)查，以及是否需要遵循相關(guān)管理部門的有關(guān)要求 -根據(jù)需要選擇合適的審計師、律師/法律顧問與行業(yè)專家組成調(diào)查小組 -編制調(diào)查提綱/調(diào)查表 -走訪被調(diào)查企業(yè)，分組收集調(diào)查資料，核對基本事實，現(xiàn)場審核 -整合各組的分項盡職調(diào)查結(jié)果完成綜合調(diào)查報告 -提供給委托客戶，回答客戶有關(guān)疑問 商業(yè)計劃書設(shè)計商業(yè)計劃書（Business Plan）是以獲取或融入資金為目的，根據(jù)企業(yè)運營的實際情 況，經(jīng)過搜集整理相關(guān)資料信息和細致的調(diào)研分析，結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略及目標(biāo)，演 繹企業(yè)發(fā)展前景，按照一定格式撰寫的書面材料。 操作流程： -初步溝通，了解項目概況和融資意向，對項目做最初步的了解和評估 -簽訂《保密協(xié)議》和《服務(wù)協(xié)議》 -按照《融資項目分析表》所列明的資料目錄，收集融資項目的相關(guān)資料和文件， 陳述融資目標(biāo)及相關(guān)要求 -根據(jù)融資人提供的資料，對項目的融資可行性及商業(yè)計劃書撰寫目標(biāo)進行分析， 確定《商業(yè)計劃書》撰寫大綱 -確定《商業(yè)計劃書摘要》、《商業(yè)計劃書》撰寫方案 -組織相關(guān)專家撰寫并交付《商業(yè)計劃書摘要》、《商業(yè)計劃書》 -售后服務(wù)，可以根據(jù)客戶的需要提供： 專項顧問服務(wù)：專項顧問服務(wù)為選擇性服務(wù)，是根據(jù)企業(yè)需要，利用自身專業(yè)優(yōu)勢，對涉及企業(yè)投 融資、資本運營等特定項目提供的深入財務(wù)顧問服務(wù)，包括投資顧問、融資顧問、 企業(yè)現(xiàn)金管理顧問和重組顧問、兼并收購顧問等。
企業(yè)融資顧問 為企業(yè)在項目投資、資本擴張、結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面的融資提供服務(wù)。包括企業(yè)融資和 項目融資。為企業(yè)制定融資方案，編制相關(guān)文件；引進合作伙伴或戰(zhàn)略投資者；協(xié) 調(diào)承銷商、會計師事務(wù)所和律師事務(wù)所等中介機構(gòu)工作，協(xié)助報批和實施。 操作流程： -企業(yè)評估，對企業(yè)所在行業(yè)前景、企業(yè)的價值以及企業(yè)的經(jīng)濟狀況、技術(shù)水平、 市場前景及管理團隊等進行詳盡的調(diào)研。 -渠道選擇，基于企業(yè)評估及具體融資需求，選擇與企業(yè)實際相匹配的渠道群體。 -融資規(guī)劃，通過與企業(yè)協(xié)商，進一步明確企業(yè)融資活動需要具備的基本條件、最 佳融資渠道及融資活動成功的關(guān)鍵要素，制定企業(yè)最優(yōu)融資規(guī)劃方案。 -方案提供，按照不同融資渠道要求，準備符合國際/國內(nèi)慣例的企業(yè)可行性分析、 商業(yè)計劃書、行業(yè)分析、財務(wù)計劃等相關(guān)資料。 -融資推介，與渠道進行實質(zhì)性接洽、溝通，安排融資渠道現(xiàn)場參觀與考察，引導(dǎo) 并參與融資企業(yè)演示、談判等相關(guān)工作。 -過程控制，針對不同融資渠道的項目評審過程的差異，施行有效的項目過程交流 與控制和后續(xù)跟進，直至簽署融資協(xié)議，資金到位。 也可以根據(jù)客戶的需要，提供部分服務(wù)： 融資方案設(shè)計具體工作包括為企業(yè)進行戰(zhàn)略分析、幫助企業(yè)選擇融資對象、融資途徑和手段、合 理測算融資成本并提供最佳的融資方案設(shè)計、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)及相關(guān)文件設(shè)計，進行私 普通融資協(xié)助作為企業(yè)顧問協(xié)助企業(yè)申請銀行（或銀團）貸款，協(xié)助客戶進行管理、財務(wù)等方面 重組、包裝，從而達到銀行貸款標(biāo)準，順利實現(xiàn)融資。
企業(yè)債券發(fā)行作為企業(yè)債券發(fā)行的顧問及承銷商，協(xié)助企業(yè)進行審批文件編制、信用評級等，組 織發(fā)行，進行承銷等。 項目融資顧問 項目融資是指以項目公司作為融資主體，以項目公司的現(xiàn)金流量和收益作為還款來 源，以項目公司預(yù)期收益或公司權(quán)益為擔(dān)保的一種融資方式。提供的服務(wù)包括：協(xié) 助編制項目融資的商業(yè)計劃書，設(shè)計結(jié)構(gòu)化的整體融資方案，組織項目融資推介， 安排商務(wù)談判并促成交易等。 操作流程： -與目標(biāo)客戶作多次交流，向客戶介紹財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，爭取成為獨家財務(wù)顧問。 -組建項目作業(yè)小組。可通過專業(yè)化的分工作業(yè)，利用外部網(wǎng)絡(luò)專家資源，對客戶 提供高質(zhì)量的服務(wù)。 -項目的前期調(diào)查，具體對融資金額、期限、用途、還款方式和擔(dān)保等基本情況進 行調(diào)查和分析。 -分析項目的融資能力，征求委托方對可能的融資方案的意見。 -完成對項目風(fēng)險的分析和評估，確定項目的債務(wù)承受能力和風(fēng)險，設(shè)計出結(jié)構(gòu)化 的融資方案。 -提供必要的審核文件，取得各融資渠道的意向性支持或承諾。 -與委托方正式簽署項目融資的法律文件，實施融資。 -對項目的進展情況和風(fēng)險進行監(jiān)督，根據(jù)融資安排協(xié)議的規(guī)定，管理和控制項目 的貸款資金投入。如需要，根據(jù)融資文件管理部分或全部項目的現(xiàn)金流量，以確保 債務(wù)的償還。
并購和重組顧問 根據(jù)客戶的具體情況，充分利用招銀國際和招商銀行的資源優(yōu)勢，為客戶提供專業(yè) 的并購重組服務(wù)。包括為買方客戶確定最佳收購對象和最佳收購時機，為賣方客戶 尋找最價的出售對象；設(shè)計并實施并購與重組方案；為買賣雙方客戶提供相應(yīng)的財 務(wù)安排；參與客戶的主要談判，配合并購融資；以及利用聯(lián)盟優(yōu)勢推薦律師、資產(chǎn) 評估、財務(wù)審計、土地評估等中介機構(gòu)，協(xié)助完成收購及資產(chǎn)重組方案的審批與報 批；制定后續(xù)整合方案等。 企業(yè)重組顧問：為企業(yè)股份制改造、資產(chǎn)剝離和債務(wù)重組設(shè)計方案，編寫改制和重組文件，在方案 實施過程中提供顧問服務(wù)，并協(xié)調(diào)其他中介機構(gòu)。根據(jù)企業(yè)的需要，為企業(yè)集團內(nèi) 部企業(yè)之間的聯(lián)合、合并、分立、股權(quán)轉(zhuǎn)讓和收購等經(jīng)濟活動提供顧問服務(wù)和融資 支持，協(xié)助其實現(xiàn)擴大市場份額、擴張企業(yè)規(guī)模、財務(wù)資源和產(chǎn)權(quán)資源的優(yōu)化整合 等戰(zhàn)略目標(biāo)。 企業(yè)重組業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)重組、債務(wù)重組和股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。具體操作內(nèi)容包括： -人員安置、分流方案 -資產(chǎn)剝離、整體置換方案 -破產(chǎn)設(shè)計 -債務(wù)重組方案 -股本結(jié)構(gòu)設(shè)計和股本擴張計劃 -私募融資服務(wù) 兼并收購顧問：兼并收購顧問主要包括通過價值評估，向收購方和出讓方提供有關(guān)買賣價格或非價 格條款的咨詢； 幫助收購方公司制定并購計劃或幫助出讓方公司制定針對惡意收 購的反收購計劃，幫助安排資金融通和過橋貸款等；協(xié)助分析和規(guī)避財務(wù)風(fēng)險、法 律風(fēng)險；在兼并與收購中幫助企業(yè)進行資產(chǎn)重組和內(nèi)部重組；協(xié)助與地方政府及相 關(guān)政府職能部門的溝通和協(xié)調(diào)，協(xié)助有關(guān)文件的報備和審批。
買方顧問服務(wù)的操作流程： -策略分析和選擇2-3 家目標(biāo)公司 -向買方提供初步分析結(jié)果，選定1-2 個目標(biāo)公司 -與目標(biāo)公司接觸，征得合作和支持，簽署保密協(xié)議，交納誠意金 -目標(biāo)公司盡職調(diào)查，建立資料室 -企業(yè)估值，并與交易雙方分別協(xié)商，確認估值范圍 -交易結(jié)構(gòu)設(shè)計，物色并購交易的融資支持合作渠道和伙伴，獲得融資承諾 -將最終估值結(jié)果和交易結(jié)構(gòu)設(shè)計方案提交交易雙方確認，參與談判，并協(xié)助買方 準備法律文件 -協(xié)助完成提交職工代表大會、股東大會以及政府相關(guān)部門審批程序 -交易交割，全案結(jié)束，根據(jù)客戶提供后續(xù)并購整合顧問服務(wù) 賣方顧問服務(wù)的操作流程為： -協(xié)助企業(yè)完善商業(yè)計劃和財務(wù)模型 -尋找和推薦合適的潛在買家，劃定初步選擇范圍 -與潛在買家聯(lián)系，包裝和推銷賣方企業(yè)，確定購買意向 -協(xié)助完成盡職調(diào)查，為企業(yè)估值、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計提供建議 -代表賣方參與談判和準備法律文件 -協(xié)助賣方獲得職工代表大會、股東大會或政府相關(guān)部門審批 -交易交割 上市財務(wù)顧問 目前主要提供海外上市顧問服務(wù)，包括： 在上市輔導(dǎo)期的客戶提供財務(wù)制度完善、財務(wù)策劃與規(guī)范、上市股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計、期 權(quán)方案設(shè)計和組織實施、公司戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務(wù)模式定位、公司價值估值、上市策劃 等服務(wù)內(nèi)容；為企業(yè)設(shè)計最佳的海外上市方案，其中包括上市地點、上市時機及承 銷商的選擇、上市前的資產(chǎn)重組、法律結(jié)構(gòu)設(shè)計等；為具備國外創(chuàng)業(yè)板上市條件的 企業(yè)提供企業(yè)改制、產(chǎn)權(quán)重組、業(yè)務(wù)整合、尋找策略投資人、上市策劃等一系列專 業(yè)投資銀行服務(wù)。
操作流程： -與企業(yè)簽訂上市輔導(dǎo)和財務(wù)顧問服務(wù)協(xié)議 -推薦海外上市地點，劃定預(yù)計上市時間 -指導(dǎo)企業(yè)完善財務(wù)制度、會計記錄整理和調(diào)整，建立財務(wù)策劃和規(guī)范 -指導(dǎo)企業(yè)建立法人治理和內(nèi)部決策和控制制度，設(shè)置投資者管理部門 -協(xié)助企業(yè)完善業(yè)務(wù)模式定位和戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃 -協(xié)助企業(yè)制訂管理層/員工激勵計劃 -協(xié)助客戶選擇和確定保薦人、律師、會計師、評估師、包銷商／配售代理、公關(guān) 顧問及其他支援服務(wù)的中介機構(gòu) -協(xié)助建立資料室，組織實施盡職調(diào)查 -設(shè)計資產(chǎn)重組方案，確定上市的核心資產(chǎn)，協(xié)助進行資產(chǎn)重組，設(shè)立上市主體 -按照上市地的會計準則的規(guī)范編制財務(wù)報告 -起草招股說明書及監(jiān)管部門所需相關(guān)文件 -向中國證監(jiān)會遞交上市申請，協(xié)助辦理批準手續(xù) -向海外上市證券交易機構(gòu)提交上市申請全套文件，協(xié)助企業(yè)完成登記、存檔及上 市聆訊等程序并取得批準 -確定上市包裝概念/估值主題，準備促銷故事和路演說明材料，組織發(fā)布研究報告 以及宣傳造勢 -組織預(yù)路演，驗證促銷故事、修改估值主題、衡量投資者興趣以及確立定價范圍 -啟動為期一至兩周路演促銷活動，收集訂單 (Book building)，根據(jù)訂單規(guī)模及訂單 設(shè)定的最高每股價格，向發(fā)行公司建議股價最終定價區(qū)間 -根據(jù)路演過程中申購定單及投資者素質(zhì)確定發(fā)行價格 -組織配售和分銷 -上市后的支持, 撰寫公司發(fā)行后的發(fā)行報告，并且對公司投資價值提供追蹤分析報 -根據(jù)客戶需要提供投資者關(guān)系顧問服務(wù)，包括投資者關(guān)系路演，中期業(yè)績發(fā)布會，定期的投資者午餐會，電話會議，協(xié)助公司定期公布投資者關(guān)系內(nèi)容 企業(yè)改制顧問 針對客戶所有制性質(zhì)、體制背景、發(fā)展規(guī)模和上市融資需求等不同特征，為其量身 定做改制顧問服務(wù), 幫助企業(yè)建立高效的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。
主要工作包括：制訂 企業(yè)改制重組實施方案；起草相關(guān)文件；協(xié)助有關(guān)文件的審批和優(yōu)惠政策的落實； 向企業(yè)推薦律師、資產(chǎn)評估、財務(wù)審計、土地評估等中介機構(gòu)，并協(xié)調(diào)各方關(guān)系； 協(xié)助獲得相關(guān)部門對改制和設(shè)立的批準等。 操作流程： -協(xié)助清理企業(yè)的資產(chǎn)、債務(wù)、職工勞動關(guān)系 -向可能有意向參與改制的投資人推介企業(yè) -同各類投資者接觸，進行商務(wù)談判和必要的資質(zhì)調(diào)查常年財務(wù)顧問業(yè)務(wù)流程包括，從中篩選出合格的若干備 選投資者 -確定企業(yè)改制方向以及改制后企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，選擇適合的改制模式 -制定改制預(yù)案并經(jīng)企業(yè)內(nèi)部審批程序批準，主要內(nèi)容包括： 主輔分離輔業(yè)改制，企辦社會職能剝離等內(nèi)容-按有關(guān)部門規(guī)定將該改制預(yù)案以及相關(guān)配套文件報送相關(guān)主管部門立項審批(或備 -在企業(yè)改制預(yù)案批復(fù)后，按照主管部門總體規(guī)劃，排出時間進度、制定實施步驟、明確主要任務(wù)，落實責(zé)任人 -清查企業(yè)資產(chǎn)，核實企業(yè)資金，對企業(yè)進行資產(chǎn)審計和評估。 -準備提交有關(guān)部門出具的審核文件，需要在完成企業(yè)改制實施方案前準備的文件 一般包括： 改制企業(yè)提出申請改制補助資金的，有關(guān)部門對企業(yè)申請的改制補助資金的核準意見 企業(yè)主管部門同意，經(jīng)過論證的改制后企業(yè)發(fā)展規(guī)劃-以通過審批的企業(yè)改制預(yù)案為根據(jù)，制定改制實施方案，履行企業(yè)內(nèi)部正式的批 準程序 -與主管領(lǐng)導(dǎo)和主管部門積極溝通后，向各級審批部門申報改制實施方案以及相關(guān) 文件，獲得批準 -經(jīng)批準改制的國有企業(yè)，國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓要進入產(chǎn)權(quán)交易中心交易 -受讓方按雙方協(xié)議將產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價款一次性或分期付清 -由改制責(zé)任主體按照勞動和社會保障部門審核認定的職工安置方案，支付解除原 企業(yè)職工勞動關(guān)系的經(jīng)濟補償金，償還職工內(nèi)欠 -協(xié)助改制企業(yè)辦理產(chǎn)權(quán)注銷、變更登記手續(xù) -改制后的企業(yè)辦理工商登記、稅務(wù)登記等相關(guān)手續(xù)，正式掛牌 管理層收購（MBO）顧問 為MBO目標(biāo)企業(yè)提供分析、策劃、咨詢、協(xié)助實施等方面的服務(wù)。
具體業(yè)務(wù)流程： -為MBO目標(biāo)公司提供盡職調(diào)查和可行性分析 -設(shè)計激勵制度 -策劃MBO的交易方案和交易程序 -制定MBO融資方案，并安排融資 -引入戰(zhàn)略投資者 -參與MBO目標(biāo)公司管理層與股東、投資者、金融機構(gòu)等的談判 -協(xié)助完成MBO中有關(guān)程序性申報工作 -開展MBO后的資產(chǎn)重組和企業(yè)重整 重大交易顧問 就企業(yè)重大交易活動（包括合資、合作、重大合同談判），協(xié)助企業(yè)進行市場調(diào) 查、合資者的資信調(diào)查、投資環(huán)境的考察以及交易條件評估，對企業(yè)編制的項目可 行性研究報告進行評估，必要時為企業(yè)完成該項交易提出融資方案。具體流程根據(jù) 所需要的服務(wù)內(nèi)容確定。 委托投資 通過信托手段對具有投資額大、周期長、收益穩(wěn)定的諸如基礎(chǔ)建設(shè)工程進行項目融 資型投資。如建立基礎(chǔ)設(shè)施投資信托，創(chuàng)立財務(wù)測算模型、現(xiàn)金流量模型、法律關(guān) 系處理以及特許經(jīng)營權(quán)法律文本。引入社會化投資、設(shè)計擔(dān)保基金方案、設(shè)計房地 產(chǎn)投資信托方案等。具體流程根據(jù)所需要的服務(wù)內(nèi)容確定。 投資管理 為高成長企業(yè)提供股權(quán)投資，實現(xiàn)資本增值，為股東創(chuàng)造投資收益。 操作流程： -項目發(fā)掘，通過對企業(yè)所處經(jīng)營領(lǐng)域、產(chǎn)品或技術(shù)的商業(yè)化程度、盈利能力和償 債能力的綜合分析來篩選符合投資選型標(biāo)準的企業(yè) -方式選擇，通過對篩選企業(yè)所處行業(yè)背景、企業(yè)狀況、發(fā)展前景的評估、判斷， 以及對投資風(fēng)險的分析，確定有利于企業(yè)自身和投資者收益最大化的最佳投資方式 -方案策劃，評估投資和經(jīng)營計劃的時間進度，銷售和財務(wù)預(yù)測合理性，安排資金 注入計劃及退出計劃等一系列最優(yōu)投資策劃方案 -收益預(yù)測，基于對投資所產(chǎn)生的回報率、項目回收期和預(yù)計所得收益依循謹慎性 原則予以測算 -風(fēng)險規(guī)避，協(xié)助企業(yè)制定中長期發(fā)展戰(zhàn)略及營銷戰(zhàn)略規(guī)劃、優(yōu)化企業(yè)股權(quán)和資產(chǎn) 結(jié)構(gòu)的方案，協(xié)助企業(yè)制定后續(xù)融資安排 -資產(chǎn)管理，參與管理并監(jiān)督投資項目，推進項目按計劃實施 結(jié)構(gòu)化融資 結(jié)構(gòu)化融資顧問是在企業(yè)投資和項目融資過程中，發(fā)揮自身產(chǎn)品和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，全方 位考慮客戶對融資方式、期限、成本等因素的要求，通過股權(quán)融資工具、債券融資 工具、金融衍生工具和其他創(chuàng)新的金融工具的組合安排，為客戶提供的結(jié)構(gòu)化的融 資方案；適度配比股權(quán)資金和債務(wù)資金、長短期資金和債務(wù)，使客戶財務(wù)狀況獲得 穩(wěn)健平衡發(fā)展；調(diào)整企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)綜合融資成本，使企業(yè)財務(wù)指標(biāo)更健 康，以獲得更優(yōu)質(zhì)的企業(yè)信用。
具體流程根據(jù)所需要的服務(wù)內(nèi)容確定。 短期融資券承銷 短期融資券指非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行，以短期融資為目的，約定在一定 期限內(nèi)（不超過1 年）還本付息的短期債券。 作為主承銷商的操作流程： -組織自身經(jīng)驗豐富的專家團隊盡職調(diào)查，準備報告 -財務(wù)差異調(diào)整 -組織承銷團常年財務(wù)顧問業(yè)務(wù)流程包括，編制、提交發(fā)行申請文件 -發(fā)行推介及試定價 -編寫定價報告 -正式發(fā)售 -投資者足額繳款 -協(xié)助客戶進行信息披露及還本付息事宜 私募融資 指不采用公開方式，通過私下與特定的投資人或債務(wù)人商談，籌集資金的形式取決 于當(dāng)事人之間的約定，如向銀行貸款，獲得風(fēng)險投資等。 操作流程： -了解客戶情況及融資需求 -對客戶進行初步調(diào)查 -與客戶簽訂《融資顧問協(xié)議》 -為客戶制訂或修改《商業(yè)計劃書》，設(shè)計財務(wù)模型、交易結(jié)構(gòu)、估值及定價 -擬制私募文件，聯(lián)系潛在的投資方，與有初步意向的投資方進行接觸 -配合投資方進行盡職調(diào)查，配合客戶準備投資方所需資料 -協(xié)助客戶與投資方進行投資條款要約談判 -協(xié)助客戶與投資方簽訂投資協(xié)議，資金交割 -持續(xù)服務(wù)
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