摘要：保險企業(yè)作為風(fēng)險的經(jīng)營單位，與一般的工商企業(yè)相比，其風(fēng)險更高、周期更久、期限更長，這勢必導(dǎo)致保險企業(yè)面臨更加突出的財務(wù)風(fēng)險問題。為防范保險企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，擬對保險企業(yè)存在的主要財務(wù)風(fēng)險及其成因進(jìn)行分析探討。
關(guān)鍵詞：保險企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)風(fēng)險成因
保險作為金融體系和社會保障體系的重要組成部分，對國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健運行起著舉足輕重的作用。隨著經(jīng)濟(jì)社會的不斷發(fā)展，民眾對全方位、高質(zhì)量、多層次的保險需求也日益增長。但因其行業(yè)的特殊性，保險企業(yè)本身面臨的財務(wù)風(fēng)險也不容小覷。因此，探究我國保險企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險及其形成原因，能夠在防范保險企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險、提高其經(jīng)營管理水平等方面發(fā)揮積極作用。保險企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是指在保險企業(yè)運營發(fā)展的各個環(huán)節(jié)中，因受到各種因素影響而導(dǎo)致企業(yè)的實際財務(wù)狀況偏離預(yù)期目標(biāo)的可能性。本文主要針對保險企業(yè)在籌資、投資、承保及理賠過程中存在的財務(wù)風(fēng)險及其成因展開分析。
１保險企業(yè)籌資階段存在的財務(wù)風(fēng)險問題及成因分析
１．１籌資方式不合理
保險公司在遵循法律規(guī)定的前提下，可以選擇多種籌資方式以彌補資本金的不足，不同的籌資方式帶給企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益或者風(fēng)險損失是不同的，因此籌資決策的制定，必須與企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)營特征相吻合，方能引導(dǎo)財務(wù)杠桿發(fā)揮積極作用。目前，我國保險公司的籌資方式并不科學(xué)，籌借的資金大部分源自于長期債券的發(fā)行，雖然在公司的股權(quán)不被稀釋的情況下就能籌借到大量資金，但是高額的還本付息支出，增大了保險公司的還款壓力。
１．２籌資期限的確定不合理
籌資按照借入資金可被使用的時間長短來歸類，可以分為長期債務(wù)和短期債務(wù)。公司對籌資期限的選擇應(yīng)按投資項目的性質(zhì)做具體分析，比如針對長期項目投資可選擇長期債務(wù)，針對短期項目投資可選擇短期債務(wù)。如果保險公司因為資金緊張而病急亂投醫(yī)，在長期投資項目上選擇大量短期債務(wù)解決燃眉之急，而長期投資項目的投資回收期比較長，很有可能在項投資回報零增長甚至負(fù)增長的時候，企業(yè)就必須償還到期債務(wù)了，這樣一來，一旦資不抵債，將導(dǎo)致企業(yè)未來再融資難上加難，從而引發(fā)持久性的財務(wù)風(fēng)險。
１．３籌資規(guī)模與業(yè)務(wù)規(guī)模不配比
企業(yè)在制定籌資預(yù)算時，應(yīng)充分評估維持現(xiàn)有經(jīng)營業(yè)務(wù)下所需的資金數(shù)額，使得籌資規(guī)模與業(yè)務(wù)規(guī)模相吻合。因為與業(yè)務(wù)規(guī)模相比，如果籌資規(guī)模過大的話，會加大籌資成本，造成資金利用率低下；如果籌資規(guī)模較小的話，將會因資金短缺致使企業(yè)與良好的投資機會失之交臂，進(jìn)而減少企業(yè)的利潤總額。
１．４籌資機遇的把握不合理
籌資機遇會受到財政政策、經(jīng)濟(jì)形勢、法律法規(guī)、利率以及匯率等因素影響，但是保險企業(yè)若不積極發(fā)揮主觀能動性，努力把握適合企業(yè)發(fā)展的良性機遇，不僅錯失機會，而且很容易被競爭對手搶占先機，遭遇非常嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險和競爭風(fēng)險。
２保險企業(yè)投資階段存在的財務(wù)風(fēng)險問題及成因分析
２．１對被投資方的信息缺乏全面了解
根據(jù)信息不對稱理論，投資方與被投資方之間存在著信息上的不對等，被投資方掌握的信息量要多于投資方。因此，原本就處于劣勢地方的投資方在進(jìn)行投資決策前，倘若不對被投資方的償債能力、商業(yè)信譽、盈利狀況、資金用途、財務(wù)成果的真實性等情況做一個全面的調(diào)查了解就草率投資的話，保險企業(yè)很有可能無法實現(xiàn)預(yù)期收益目標(biāo)。
２．２投資方式不當(dāng)
現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)條件下，我國保險企業(yè)可選擇的投資渠道開始多樣化。然而不同的投資方式能給企業(yè)帶來的風(fēng)險或者收益是不盡相同的，發(fā)生的投資成本大小也有差別，保險企業(yè)若不能對可供選擇的投資方案優(yōu)勝劣汰，挑選出最優(yōu)的投資組合，也將會使企業(yè)面臨財務(wù)風(fēng)險。
２．３保險產(chǎn)品守舊，創(chuàng)新力度不夠
目前我國保險企業(yè)開發(fā)的保險產(chǎn)品存在的一個普遍特征就是：絕大多數(shù)保險產(chǎn)品尚未突破傳統(tǒng)的產(chǎn)品模式。產(chǎn)品設(shè)計方面不能充分體現(xiàn)風(fēng)險管理觀念，保險保障功能不足，不能有效防范各類風(fēng)險，因而在市場中缺乏競爭力。
３保險企業(yè)承保階段存在的財務(wù)風(fēng)險問題及成因分析
３．１應(yīng)收保費問題產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險
現(xiàn)行會計準(zhǔn)則要求企業(yè)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則進(jìn)行會計計量。對于保險公司而言，當(dāng)期收入里包含了應(yīng)收保費收入，承保環(huán)節(jié)因應(yīng)收保費問題而發(fā)生財務(wù)風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下兩個方面：第一，應(yīng)收保費過高。應(yīng)收項目本身就有著不確定性，若應(yīng)收保費在企業(yè)的收入中占有的比重過大，保費到期時無法收回的概率也會相應(yīng)增大，那些無法收回的應(yīng)收保費就會成為壞賬，最終使企業(yè)資金的流動性和安全性大打折扣，為日后的正常經(jīng)營管理埋下隱患。第二，應(yīng)收保費管理方面有漏洞。保險公司對于應(yīng)收保費的管理并不嚴(yán)格，這就給一些不法的人惡意拖欠或者少繳投保人支付的保費提供了可乘之機，他們貪污挪用保費收入，私設(shè)“小金庫”，嚴(yán)重危害了保險企業(yè)的資金安全。
３．２承保和業(yè)務(wù)執(zhí)行環(huán)節(jié)產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險
３．２．１超承保能力承保
保險公司在向客戶承保之前，必須對本企業(yè)的資金充足率、經(jīng)營狀況、業(yè)務(wù)范圍以及風(fēng)險管理能力做一個全方位的評估，使得承保能力在自身實力范圍以內(nèi)。但是目前有些保險公司為搶占保險市場，盲目承保自身實力范圍之外的風(fēng)險，加重了公司的理賠負(fù)擔(dān)。蘇黎世保險公司２００９年從事的有關(guān)商業(yè)保險業(yè)務(wù)超出了核定范圍財務(wù)風(fēng)險的成因，保監(jiān)會責(zé)令取消該項業(yè)務(wù)，對其作出警告并處罰金１０萬元，該項處罰決定在保監(jiān)會網(wǎng)站予以公示。由此可見，超出能力范圍的承保，不僅不能獲得經(jīng)營業(yè)績的提升，還會對財務(wù)成果產(chǎn)生不利影響。
３．２．２業(yè)務(wù)執(zhí)行不規(guī)范
按照我國保險法的相關(guān)規(guī)定財務(wù)風(fēng)險的成因，保險公司在承保時應(yīng)遵循“核?！斜Q策制定—繕制單證—復(fù)核簽章—收取保費”的業(yè)務(wù)流程。然而在實際工作中，由于監(jiān)管不力，再加上與之相配套的信息系統(tǒng)不完備，違反業(yè)務(wù)規(guī)范的實例屢見不鮮。
４保險企業(yè)理賠階段存在的財務(wù)風(fēng)險問題及成因分析
４．１責(zé)任金的計提與核算不合理
風(fēng)險理賠或者客戶退保是各家保險公司無可避免都會遇到的情形，為積極應(yīng)對此類事件的發(fā)生，保險公司必須應(yīng)按照保監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定計提責(zé)任準(zhǔn)備金。然而目前我國保險企業(yè)在責(zé)任金的計提與核算環(huán)節(jié)不夠縝密合理，因責(zé)任金計提違反規(guī)定而被監(jiān)管部門通報處罰的案例不勝枚舉，總結(jié)下來因責(zé)任金引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下兩個方面。
４．１．１準(zhǔn)備金評估不合理
準(zhǔn)備金的計提依據(jù)是精算評估結(jié)果。然而目前我國高素質(zhì)的精算人員嚴(yán)重匱乏，業(yè)務(wù)素質(zhì)普遍不高，精算經(jīng)驗也不充足，致使準(zhǔn)備金的評估結(jié)果缺乏科學(xué)性與合理性。
４．１．２準(zhǔn)備金入賬不合理
有些保險公司的準(zhǔn)備金入賬方法并不科學(xué)，完全忽略精算結(jié)果，僅僅依據(jù)已報告的未決賠款，憑借過往的經(jīng)驗比例計提未報告賠款。這種入賬評估方法雖然是建立在以往經(jīng)驗數(shù)值的基礎(chǔ)上，但卻與企業(yè)實際的經(jīng)營狀況相脫離，因而核定出來的準(zhǔn)備金不符合監(jiān)管部門的要求，也無法為企業(yè)日后風(fēng)險事件的有效處理提供資金支撐。由此引發(fā)的諸如準(zhǔn)備金充足率低、償付能力不足等財務(wù)風(fēng)險也就不言而喻了。
４．２理賠費用的列支與管理不合理
４．２．１理賠費用列支管控不嚴(yán)
理賠費用指的是能直接或者間接歸屬于保險公司理賠業(yè)務(wù)的各項費用支出。不論是直接理賠費用還是間接理賠費用，都必須按照實際發(fā)生額列支。可是通過保監(jiān)會近年來在其官方網(wǎng)站上公布的處罰決定書可以看到，每年都有很多因為理賠費用監(jiān)管不力而被處罰的保險機構(gòu)。這些保險公司理賠費用管控不嚴(yán)主要表現(xiàn)在：沒有建立起健全有效的理賠內(nèi)控制度對理賠費用的列支嚴(yán)格把關(guān)；理賠支出的真實性有待考察，假案理賠事件不斷涌現(xiàn)；有些保險公司沒有對理賠支出單立賬戶單獨核算，而是與其他費用賬戶混在一起計量，不利于加強對理賠費用的把控，也給不法財務(wù)人員虛增理賠費用創(chuàng)造了條件。
４．２．２理賠管理不善，理賠管理風(fēng)險突出
現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)條件下，保險公司歷經(jīng)數(shù)十多年的發(fā)展，在理賠管理工作方面取得了突出進(jìn)展，管理水平有了很大提升，但許多突出問題依然存在，主要表現(xiàn)在：理賠把控不夠嚴(yán)格，管理層之間權(quán)利劃分不明確，理賠支出決策權(quán)與實際執(zhí)行權(quán)沒有分離；監(jiān)督檢查機制不健全，賠案的損失估計沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)，估量的賠款數(shù)值與實際應(yīng)付額存在偏差，超額賠付現(xiàn)象時有發(fā)生。
５總結(jié)及展望
綜合以上，我們發(fā)現(xiàn)，保險企業(yè)在籌資、投資、承保及理賠環(huán)節(jié)都存在著嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險漏洞，只有認(rèn)真剖析這些財務(wù)風(fēng)險的存在及其成因，且不斷進(jìn)行更加深入的研究，才能為保險企業(yè)的健康發(fā)展保駕護(hù)航。
參考文獻(xiàn)
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